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招商證券
招商證券
招商證券是百年招商局旗下金融企業(yè)，經過十七年創(chuàng)業(yè)發(fā)展，各項業(yè)務和綜合實力均進入國內十強，招商證券是中國證券交易所第一批會員、第一批經核準的綜合類券商、第一批主承銷商、全國銀行間同業(yè)拆借市場第一批成員以及第一批具有自營、網上交易和資產管理業(yè)務資格的券商，2008年7月，公司經證監(jiān)會評定為A類AA級券商。
目錄
1企業(yè)概述2發(fā)展歷程3基本情況
市場形象 服務能力 服務渠道 牛網歷程
4業(yè)務介紹--投資銀行 證券經紀 資產管理 投資業(yè)務 證券研究 數據庫
5掛牌上市6管理人員7公司文化--品牌內涵 價值觀 司徽釋意
8公司榮譽9股東構架
1企業(yè)概述
招商證券是百年招商局旗下金融企業(yè)，創(chuàng)立于1991年，經過二十年創(chuàng)業(yè)發(fā)展，已成為擁有證券市場業(yè)務全牌照的一流券商。2009年11月，招商證券在上海證券交易所上市（代碼600999），截止目前，招商證券成為中證100、上證180、滬深300、新華富時中國A50等多個指數的成分股。
招商證券總部位于深圳，公司截止到2003年注冊資本100億元，在全國60個城市開設了96家營業(yè)網點，同時在香港設有分支機構；全資擁有招商證券國際有限公司、招商期貨有限公司、招商資本投資有限公司，參股博時基金管理公司、招商基金管理公司，構建起國內國際業(yè)務一體化的綜合證券服務平臺。業(yè)務范圍包括為投資者提供證券代理買賣、證券發(fā)行與承銷、收購兼并、資產重組、財務顧問、資產管理、投資咨詢等證券投、融資全方位服務。[1]
2發(fā)展歷程
招商證券與中國資本市場一起成長壯大，于1991年創(chuàng)建于深圳，迄今已經走過了二十三年的發(fā)展之路。
公司是在招商銀行證券業(yè)務部的基礎上發(fā)展壯大起來的，二十三年來，經過了三次大的歷史性飛躍：
1994年4月，招商銀行證券業(yè)務部改制為具有獨立法人資格的招商銀行的全資子公司----招銀證券公司，注冊資本1.5億人民幣,實現了第一次飛躍。
1998年10月，公司成為首家經中國證監(jiān)會批準改制增資的證券公司，并更名為“招商證券有限責任公司”，實現了第二次飛躍。新千年伊始，公司再次增資擴股，資本金增至22億元人民幣，并被中國證鑒會核準為綜合類券商。2001年，公司致力于現代化企業(yè)制度建設，完成了股份制改造，資本金為24億元。
2002年7月，為謀求國際化之路，公司更名為招商證券股份有限公司，實現了第三次飛躍。 2009年11月17日，在上海證券交易所上市。
3基本情況
招商證券是百年招商局旗下金融企業(yè)，經過十七年創(chuàng)業(yè)發(fā)展，各項業(yè)務和綜合實力均進入國內十強，是我國證券交易所第一批會員、第一批經核準的綜合類券商、第一批主承銷商、全國銀行間同業(yè)拆借市場第一批成員以及第一批具有自營、網上交易和資產管理業(yè)務資格的券商，2007年8月, 公司經證監(jiān)會評定為A類A級券商。
市場形象
招商證券恪守“勵新圖強，敦行致遠”為核心價值觀，以風險控制為前提，扎實建好技術支持平臺和業(yè)務開發(fā)平臺，力爭通過卓有成效的服務創(chuàng)新、產品創(chuàng)新、技術創(chuàng)新，推動中國證券市場的進步。多年來，公司堅持合規(guī)、守法經營，構建穩(wěn)健的業(yè)務組合，促使公司長期健康、
穩(wěn)定持續(xù)地發(fā)展，樹立起了“規(guī)范經營、創(chuàng)新發(fā)展、高速成長”的市場形象。
服務能力
公司擁有全面的證券投、融資服務能力。投資銀行在港口、交通運輸、生物醫(yī)藥、房地產領域具有明顯的競爭優(yōu)勢，經紀業(yè)務以技術領先的電子化交易為特色，市場占有率穩(wěn)步增長，“基金寶”、“現金牛”等集合資產管理產品創(chuàng)新，奠定了券商資產管理業(yè)務的領先地位；研發(fā)業(yè)務以量化研究為基礎，在港口、交通運輸、基建、能源、地產、生物醫(yī)藥等領域處于領先水平，[2]綜合實力位居業(yè)內前列。
公司擁有技術領先、安全高效的證券交易平臺。公司現有柜臺委托、電話委托、網上交易、移動證券等全方位覆蓋的交易手段，在業(yè)內率先實現了“全國通買通賣”、“24小時委托”等功能，推動了市場的發(fā)展。2004年，公司完成了客戶資產獨立存管系統(tǒng)建設，推出了國內第一個全國范圍的大集中交易系統(tǒng)，實現了券商交易、清算、財務管理、中心數據庫和風險控制五大系統(tǒng)的集中，為客戶打造了更加安全、高效的證券交易平臺。
服務渠道
招商證券擁有完善的客戶服務渠道。公司先后推出了牛網、牛卡、E號通等基于現代通訊技術的客戶服務渠道，2005年，公司收購了招商證券（香港）有限公司，成為首家經主管機關批準設立海外分支機構的券商，搭建起了國際化發(fā)展的平臺。招商證券以客戶需求為導向，按私人客戶、機構客戶、理財客戶的不同服務需求重構客戶服務體系，客戶服務的專業(yè)化、個性化優(yōu)勢更加突出。
展望未來，招商證券將不斷提升管理能力、服務水平，強化風險管理，逐步擴展業(yè)務規(guī)模和業(yè)務種類，進一步優(yōu)化盈利模式。懷抱著“服務至上、客戶為先”的理念，更好地服務廣大客戶。
牛網歷程
2000年2月25日，中國第一家由券商創(chuàng)辦的專業(yè)證券網站—招商證券牛網誕生。2000年7月，招商證券牛網通過國家信息安全測評認證中心的評審，2001年2月，招商證券牛網獲得中國證監(jiān)會核準，成為首批擁有網上交易資格的券商網站之一。
招商證券牛網誕生于中國網絡熱潮萌動之初,一問世便以newone響亮的域名震動中國網絡界。它早期開設的專家在線、模擬炒股、網上路演、個性化頁面定制等多項具有網絡特色的咨
招商證券
詢服務欄目，無不成為中國證券網站內容建設的標準化欄目。以牛網為平臺的網上交易已經成為股民進行交易的一個重要渠道，且交易量呈現連年大幅度上升的勢頭，建站當年招商證券就實現網上交易98.5億元，網上交易占比例接近7%。到2004年，短短五年間，招商證券的網上交易量就已經達到466.9億元，網上交易占比高達42.6%，這表明招商證券網上交易已經從一個新興發(fā)展時期走過蓬勃時期，并正向著輝煌時期邁進！
招商證券牛網的創(chuàng)新受到了廣大網民的熱烈歡迎，也得到了社會各界的廣泛認同。2000年，招商證券牛網受中國證監(jiān)會的委托，在中國證券業(yè)協會舉行的“經紀業(yè)務發(fā)展與創(chuàng)新研討會”上，向全國400多家營業(yè)部獨家演示網上交易；2000年10月，在深圳舉行的“第一屆中國國際互聯網展覽會”上，招商證券牛網榮獲“最佳網站獎”和“最佳現場活動獎”http://www.ishadingyu.com兩項榮譽。2002年9月，招商證券牛網獲得由《證券市場周刊》、《財經時報》等單位組織的“中國優(yōu)秀券商網站評選”最佳優(yōu)秀網站獎、最佳財經資訊網站獎兩項大獎。2000年至2004年，在已經舉辦的五屆“最受股（網）民喜愛的?中國優(yōu)秀證券網站'評選”中，招商證券牛網連續(xù)五屆獲得“最佳券商網站”稱號，并先后獲得“最佳論壇網站”、“最佳個性化服務網站”、“最佳投資顧問網站”以及招商證券深圳南山南油大道營業(yè)部獲得“十佳網上交易推廣營業(yè)部”四項大獎。2005
年首次闖入三甲獲得第六屆“最佳券商網站”第三名，2006年榮獲得第七屆“最佳券商網站”第二名。2007年喜獲第八屆“最佳券商網站”第1名，同時獲得最讓投資者信賴的證券網站、最佳投資者教育證券網站2個獎項。
牛網建設之初，即開通了基于JAVA行情、CGI委托的網上交易。2001年9月，牛網在吸收國際證券網站先進經驗的基礎上，大膽創(chuàng)新，在中國證券網站中率先推出Web版網上交易系統(tǒng)，實現了網上交易與資訊服務的的高度整合，開創(chuàng)了網上交易的新途徑。
招商證券
2002年5月，招商證券牛網實施了當年的第一次改版，推出了全新的專家在線咨詢系統(tǒng)、VIP客戶郵箱，完善了WEB版網上交易系統(tǒng)，同時推出了網上交易鉆石版V5.2版，豐富和完善了網上證券服務內容，探索出了一條證券網站服務有形化、現實化的新路子。
2002年10月，招商證券牛網成功實施了當年的第二次升級改版，推出了新版牛網和牛網營業(yè)廳。新增了“營業(yè)部之窗”、“證券論壇”、“社區(qū)”、“模擬投資”等欄目，完善了網上路演系統(tǒng)，開辦了一批由名家主筆的個人專欄，建立起了涵蓋基金定購、國債買賣在內的交叉銷售平臺，使網上交易客戶通過牛網即可以享受與現場客戶一樣的服務。
牛網營業(yè)廳的設計始終貫穿“零起點設計、零專業(yè)術語、零業(yè)務障礙”的理念，頁面設計采用活潑的游戲界面，配合生動的引導詞，幫助客戶了解網上交易各環(huán)節(jié)的知識，即使無上網經驗的客戶也可以通過牛網營業(yè)廳在10--30分鐘內掌握網上交易技術，幫助沒有上網經驗的客戶克服網上交易的技術“瓶頸”。
2002年12月，招商證券牛網再次對網上交易專業(yè)版進行升級，推出了針對一般客戶的“網上股票交易分析系統(tǒng)鉆石版V6.0版”和針對核心客戶的“網上股票交易分析系統(tǒng)VIP版”，致力于為一般客戶提供標準化服務，對高端客戶提供增值服務。該系統(tǒng)實行“高起點設計”，吸收了國內外證券交易軟件的優(yōu)勢，擁有10大創(chuàng)新功能，25項標準功能，預設了100多種技術指標，具有超強的理財功能，再次展示了招商證券技術創(chuàng)新的能力。
2003年至2005年，招商證券牛網舉行了四屆模擬炒股大賽，總計有近三萬人參與了比賽。通過模擬炒股大賽，牛網拉近了和招商證券客戶、牛網用戶之間的距離。
2005年5月，招商證券牛網再次開創(chuàng)國內證券網站先河，公司對“牛網”進行了全面升級，升級后的“牛網”會為您帶來一個網上交易、獲得全方位信息以及咨詢在線專家等功能為一體的全新互動體驗。只在一個頁面上，您就可以享受網上交易、綜合理財、閱讀研究報告、與在線理財顧問交流等多項個性化服務。
2007年招商證券網站進行了改版，針對不同客戶、不同業(yè)務，劃分為私人業(yè)務、機構業(yè)務、理財業(yè)務、國際業(yè)務等多個模塊，使改版后的公司網站結構更清晰、版面更美觀、風格更趨于國際化，網頁體驗和內容上有顯著提高，得到了客戶和同業(yè)的一致認同。
今日的招商證券牛網既是宣傳公司業(yè)務的平臺，又是為客戶服務的渠道，更是投資者與投資顧問之間溝通的橋梁。招商證券牛網的主要功能包括提供網上交易通道、綜合理財服務、理財產品推介、個性化研究報告服務、專家在線咨詢和咨訊服務。招商證券牛網在國內首創(chuàng)的方便靈活操作界面、強大全方位的一頁式網上理財服務，這將使招商證券牛網再次成為中國證券網站中的翹楚。
4業(yè)務介紹
投資銀行
為本地及海內外機構提供各種企業(yè)財務服務：財務顧問，保薦人及承銷業(yè)務，為并購、集資配售及重組等提供全方位服務。
投資銀行業(yè)務的優(yōu)勢
強大的股東背景
集團背景——招商局集團是香港四大中資企業(yè)之一、已有130多年歷史，總資產達到500億港元，業(yè)務主要集中于交通運輸及相關基礎設施建設、經營與服務，金融投資與管理，房地產開發(fā)與經營等領域。
控股股東——招商證券股份有限公司是中國內地十大綜合類券商之一，證券行業(yè)分類監(jiān)管中的創(chuàng)新試點券商，是內地第一批上市保薦機構、第一批同時具備A股和B股承銷資格的證券商、第一個實施大集中管理業(yè)務模式的券商。
資源優(yōu)勢
優(yōu)秀的客戶資源：依托控股股東雄厚的實力和強大的專業(yè)能力，公司在中國內地及香港地區(qū)擁有一批穩(wěn)定優(yōu)質客戶；
強大的專業(yè)服務能力：公司擁有一批熟知中國大陸及香港市場的專業(yè)化人才，為國內外企業(yè)，特別是國有企業(yè)的境外上市提供專業(yè)化服務；
完善的銷售渠道：擁有一批對中資企業(yè)有強烈投資意愿的機構投資者，能夠滿足企業(yè)的長期戰(zhàn)略需求和短期融資需求；
全面的服務資質：擁有香港市場債券、股票、基金、認股權證以及其它的衍生工具的證券投、融資服務；
跨市場的交易平臺：除香港本地市場以外，還擁有美國市場、東南亞市場以及其它的海外市場。
業(yè)務經驗
全程執(zhí)行海外項目的經驗：招商證券(香港)已為多家國內外企業(yè)提供了上市融資、財務顧問等全方位服務。
證券經紀
為客戶提供多元化的證券服務，包括香港交易所上市的股本證券、債務證券、單位信托、交易所買賣基金和認股權證，以及相關期指、債券、高息票據等衍生投資產品；香港以外市場提供深圳、上海B股、以及其它海外主要證券市場代理買賣服務。
服務范圍
認購新股：通常公司以代理人名義為客戶申請新股，分融資申請和非融資申請兩種，機構投資者可通過公司參與機構配售。
股份配售：當個別已上市公司進行股份配售時，客戶可通過公司進行申購。
按揭借貸：公司為保證金客戶提供股票按揭和借貸服務，提供更多靈活選擇。
招商證券
投資計劃：公司可視客戶持倉狀況及投資策略，為客戶度身制定各種投資計劃，創(chuàng)造更多價值。
交易方式
電話委托：客戶可經電話通知所屬客戶經理進行買賣交易及股票查詢。
網上交易：客戶可通過公司網站隨時隨地進行網上交易、帳戶查詢及股票報價，令投資更得心應手。
國內專線：客戶可于國內固網電話直撥免費香港長途交易下單專線，由經驗豐富的同事負責處理客戶的買賣指令。
資產管理
集合資產管理
1、基金寶二期
招商證券基金寶二期于2007年7月11日獲中國證監(jiān)會證監(jiān)機構字2007[161]號文《關于核準招商證券股份有限公司設立招商證券基金寶二期集合資產管理計劃的批復》成立，是招商
證券繼在業(yè)內推出首家FOF——基金寶之后，推出的第二只FOF產品。
其特點為：
雙重精選，增值更穩(wěn)健：一次精選全國優(yōu)質基金，持倉0-95%進退自如攻守兼?zhèn)洌浞窒硎芑鸬呢敻恍?/p>
自有資金，共同擔風險：管理人投入5%自有資金（累計不超過1億元人民幣），與委托人同甘共苦。
超越基準，報酬方計提：只有超越滬深300混合指數（滬深300指數×60%+上證國債指數×30%+一年定期存款利率×10%），并且當委托人持有本計劃期間折算的年化收益率超過4%，才能提取業(yè)績報酬。
適度報酬，共贏又共富：只需提取超過4%部分的10%為業(yè)績報酬。
新股配售，超額享回報：進行網上新股申購，并且進行網下配售，最大可能提高中簽率，享受低風險超額收益。
靈活方便，流動性更強：封閉期三個月后，每滿1個月都可提前退出。
2、基金寶
基金寶作為市場上第一支FOF（基金中的基金）產品，核準規(guī)模為30億份，集多個創(chuàng)新亮點于一身,其特點為：
雙重管理--國內首個采取FoF（fundoffunds)運作模式的大眾理財產品
有限賠付--自有資金按比例參與，首次實行"風險我首擔"的有限賠付條款。
優(yōu)先收益--首次實行"收益您先享"的收益補償條款。
招商證券
報酬激勵--首次實行"低固定費率+合理業(yè)績報酬"創(chuàng)新管理費用提取方式
基金寶于2006年12月榮獲2006年"深圳市金融創(chuàng)新獎"二等獎的殊榮�；饘氁呀洺晒Φ卦谑袌錾洗_立了其優(yōu)良的品牌效應和先發(fā)優(yōu)勢。
3、現金牛
現金牛是繼成功推出基金寶后，公司于2006年1月再次成功設立的限定性，加強貨幣型現金管理工具，核準規(guī)模為50億份。
其特點為：
穩(wěn)定收益--在類似產品中，首次設置了"風險準備金"和"待攤風險資產盈虧"的條款，降低收益率波動幅度。
新股增利--新股和可轉債的申購能為投資者帶來更高的收益。
天天開放--流動性媲美貨幣市場基金，隨時進出，交易免費。
日日復利--每日收益均能立即轉為投資，參與下一日的收益分配。
截至2007年上半年，現金牛規(guī)模維持在上限附近，為券商集合理財產品規(guī)模之首。 專項資產管理
華能瀾滄江水電收益計劃
2006年5月招商證券推出的首只資產證券化產品——華能瀾滄江專項計劃，華能瀾滄江專項計劃是中國電力行業(yè)的第一個資產證券化產品,該計劃發(fā)行的受益憑證發(fā)行規(guī)模達20億元，為云南省歷年融資規(guī)模之最，券商專項資產管理排名前列。
其特點是：
在交易架構及產品設計中，使用了超額抵押、現金儲備和設置由原始權益人全額。 認購并持有的次級受益憑證三種內部信用增級方式。
招商證券設置了浮動利率產品，成為國內第一支發(fā)行浮動利率品種的資產證券化產品。 浮動利率產品設計中設置了"利率上限擋板"，有效控制了發(fā)起人融資成本，使得投資者利益最大化。
合理規(guī)劃基礎資產現金流，購買未來特定期間的指定月份的基礎資產現金流。
定向資產管理
定向資產管理業(yè)務是指證券公司接受符合條件的單一客戶委托，與客戶簽定合同，根據合同約定的方式、條件、要求及限制，以客戶名義、為客戶利益，管理客戶委托資產的行為。 公司可針對客戶特定需求，為客戶"量身定制"委托管理方案或提供投資咨詢，為各類大中型企業(yè)集團提供包括股票、基金、債券、流動資金管理等多類型投資管理服務。公司與客戶進行溝通確定方案，一對一簽訂資產管理合同，客戶將委托資金存入其在營業(yè)部開設的資金賬戶，管理人在客戶的賬戶上進行投資運作，并定期進行信息披露。
招商證券在開展定向理財業(yè)務方面擁有獨特的優(yōu)勢，在金融工程研究和產品設計
招商證券
方面具有雄厚的專業(yè)能力，可為銀行及其他客戶理財產品的設計提供專業(yè)建議，共同開發(fā)具有各自特色、滿足特定客戶需求的創(chuàng)新理財產品。公司在投資研究和資產管理方面也具有雄厚的實力和豐富的管理經驗、良好的管理業(yè)績，可作為客戶理財產品的投資顧問，提供專業(yè)的投資管理服務。招商證券定向理財業(yè)務提供全系列的投資產品--現金管理系列產品、FOF系列產品、股票投資系列產品供客戶選擇，各種產品具備不同的投資風格和風險收益水平，滿足不同風險層次的客戶需求。而且公司具備靈活多樣的資產管理服務模式，為客戶提供全方位的資產管理服務。
投資業(yè)務
證券公司在輔導保薦PRE-IPO企業(yè)過程中，會發(fā)現大量有上市潛力的公司，非常適合直接投資。如果在此時進行追隨投資，為企業(yè)提供資本擴張、運作、戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃等增值服務，將管理、投資、項目優(yōu)勢與合格投資者的資金優(yōu)勢結合起來，滿足合格投資者不同的風險偏好和投資需求，通過上市或者股權轉讓實現股權溢價，達到證券公司、合格投資者和企業(yè)共贏的目標。
招商證券在開展直接投資業(yè)務方面擁有獨特的優(yōu)勢，公司具有全面專業(yè)的增值服務、項目篩選、投資管理能力，擁有穩(wěn)健的經營管理風格、雄厚的資本實力、卓越的投資管理團隊、豐富的項目來源渠道、成功的資本運作經驗和股權退出渠道，并且能夠制定有效可行的實施方案。
招商證券直接投資業(yè)務遵循穩(wěn)健原則，高度重視投資資產的安全性，對具有較高成長潛力的擬上市企業(yè)股權進行積極投資，在可控制風險條件下，追求較高收益。通過科學嚴格的項目選擇和投資決策策略和流程，積極對處于成長期、具有成為行業(yè)領先者潛力的擬上市企業(yè)（Pre-IPO）進行股權投資，閑置資金可以購買國債等流動性較強產品、存放銀行。
根據《國家中長期科學和技術發(fā)展規(guī)劃綱要》，結合招商證券大股東招商局集團的優(yōu)勢，確定招商優(yōu)勢（包括港口物流、交通運輸、基礎設施、金融投資、房地產開發(fā)等）、消費服務(包括金融服務業(yè)、商貿流通、食品飲料等)、技術創(chuàng)新（包括IT、先進制造業(yè)、新能源、新材料、網絡媒體等）三大投資主題。把握國內技術升級和進口替代、消費服務需求持續(xù)穩(wěn)定增長所帶來的投資機會。
證券研究
★團結并進的組織架構
招商證券研究中心負責宏觀、債券、行業(yè)、公司、投資策略、基金、金融
招商證券衍生品等研究領域的研究；為基金公司等、社�；聲�、營業(yè)部核心客戶等機構通過提供專業(yè)化的研究產品和研究服務，對公司經紀、投行、投資、資產管理、風控等業(yè)務提供支持。具有新老有序、以老帶新、合理分工、團結并進的組織架構。 招商證券
截至2008年3月，公司研究發(fā)展中心共有研究人員72名。其中博士（含博士后）比例為
10.3%，碩士比例為66.3%，本科23.5%。
★豐富的產品和服務
研發(fā)中心提供7大類，以上市公司基本面和行業(yè)研究為基礎、適應不同投資者要求的研究報告和研究服務體系：
宏觀經濟、公司研究、金融工程、債券研究、策略研究、行業(yè)研究、基金研究。具有覆蓋全面的研究領域。
同時，在產品和服務的管理方面，從案頭準備、調研核實，到估值分析、撰寫報告、報告發(fā)送等一系列環(huán)節(jié)，遵循嚴格的審核流程，有效保證了很高的產品質量和服務水平。 ★先進高效的研究知識管理平臺
研發(fā)中心在充分調研的基礎上，完善了研究報告、股票池和研究管理平臺方面的需求，形成研發(fā)中心知識管理平臺總體方案。
主要功能和模塊包括與財務末拌數據庫關聯、自動生成研究報告各項數據；研究管理的信息化、無紙化平臺（包括研究報告審批、調研和路演管理、研究報告統(tǒng)計分析）等；股票池維護平臺；晨會管理等。
知識管理平臺的建立，將極大地便于知識積累、更有利于新人學習成長，有效提高各項工作的響應速度；它對于提高研究報告的標準化水平、研究效率以及報告審查及統(tǒng)計效率等具有十分重要的意義。
★獨特的研究視角和分析框架
研究理念：
貼近市場
獨立性
客觀性
招商證券
前瞻性
可預測性
研究方法：
量化研究
（盈利預測、估值、投資評級）
跟蹤研究
及時推薦
（分析師的時間分配：1/3時間調研；1/3時間完成報告；1/3時間推介）
研究基礎工作：
股票池
招商證券
投資組合設計
市場預測模型
數據庫
基金評價數據和基金評價系統(tǒng)
與行業(yè)協會定期進行信息交流
★創(chuàng)造財富的研究成果
2005年以來，在中國證券市場的幾個重要轉折時刻，招商證券研發(fā)中心在看多中國崛起的戰(zhàn)略高度和堅定態(tài)度指導下，綜合應用整體研究力量，深入刻畫了這輪波瀾壯闊的大牛市，為投資者提供寶貴的思路與建議。
在05年底旗幟鮮明的指出，A股市場將迎來重要轉機。
代表作品：
《轉折之年，守得云開見月明》
《萬水千三只等閑》
《轉變熊市思維》
06年，業(yè)內首先提出“黃金十年”，準確把握住了這輪波瀾壯闊的牛市，及時提示了行情的最佳買點與主流投資機會。
代表作品：
《偉大的時代》；
《尋找中國的“tenbagger”》
跨入07年，研發(fā)中心在業(yè)內率先對大國崛起背景下中國資產的泡沫化趨勢
招商證券
進行了深入的研究，探討了泡沫狀態(tài)下的投資思路。代表作品：
《做多中國崛起，穿越理性繁榮》
08年，適時提出，長期牛市將由單邊上揚階段進入寬幅震蕩階段，擴容對A股高估值的壓力不可忽視。
代表作品：
《長期牛市由單邊上揚階段進入寬幅震蕩階段》
招商證券
★名列前茅的市場排名
新財富：連續(xù)5年“本土最佳研究團隊”前五名，60余位分析師入選，在20多個行業(yè)的研究中處于領先地位。
21世紀經濟報道：2007年“中國券商獎”之最佳研發(fā)團隊大獎
上海證券報：2005、2004年“研究機構業(yè)績預測準確率”排名總分第三
另外，研發(fā)中心在食品飲料、生物醫(yī)藥、電子元器件、旅游、機械、金融、石油化工、鋼鐵、債券、策略等領域的研究已經形成了強大實力和市場影響力。
5掛牌上市
招商證券2007年11月17日在上交所以31元發(fā)行價掛牌上市，市盈率高達56.26倍。多家券商對招商證券的估值遠遠低于其發(fā)行價。申銀萬國認為招商證券上市后合理價格為25元，中金公司則給出了18元－22元估值。
2007年12月14日，招商證券開盤后一度下跌，跌破發(fā)行價31.00元，成IPO重啟以來首只破發(fā)股
招商證券(600999)今日公告稱, 證監(jiān)會已經核準該公司在廣西壯族自治區(qū)玉林
市,安徽省銅陵市,福建省漳州市,吉林省長春市,山西省太原市各設立一家證券營業(yè) 部,開展證券經紀業(yè)務。
6管理人員
宮少林董事長
王巖總裁
熊劍濤副總裁
鄧曉力副總裁
湯維清副總裁
郭健董事會秘書
7公司文化
品牌內涵
“招商證券”企業(yè)品牌理念：我們相信什么？
中國資本市場具有與其他資本市場不同的特點。但隨著市場化機制的逐步深化，這個市場對于投資者將呈現出無限的機會與可能。在這過程中，中國資本市場的投資者將會與其他市場的投資者一樣，有權力在更多可能的投資組合之間選擇最適合他們的產品或者服務。招商證券將在中國資本市場上代表無限豐富和方便的選擇。
――投資者應該擁有更多的選擇權力
“招商證券”企業(yè)品牌使命：我們要為人們帶來什么？
我們將不斷深化對于中國市場的系統(tǒng)研究，并堅持在產品創(chuàng)新的源頭進行義無
招商證券
反顧的投資，掌握關鍵產品創(chuàng)新所需要的各種資源，從而在市場環(huán)境允許時，在第一時間為客戶提供新的投資產品選擇。同時，我們把對于顧客更好的服務也視為重要的產品創(chuàng)新途徑，讓顧客能夠通過我們服務的改進得到更多和更及時的專業(yè)意見或者有用的信息，從而對我們有更多的省心和放心。
以豐富的投資產品和相關服務滿足客戶的無限需要。
―――我們支持投資者的選擇權力，成為中國市場上投資產品和服務創(chuàng)新的先行者。 “招商證券”企業(yè)品牌觀：敦行致遠
在躁動而復雜的環(huán)境中，我們嚴守自己的特質，充滿自信地要求自己以敦厚穩(wěn)重的行動去實現遠大的理想。
心存遠圖：源自于對民族復興抱有強烈使命感的“百年招商”，招商證券注定要成為中國資本市場的重要力量，并為此而不斷積聚長遠發(fā)展的能力。
崇尚行動：招商證券相信市場力量，相信誠信篤行是任何市場主體的百年立身之本，主動地適應市場變化或者促成改變既定成規(guī)，為顧客創(chuàng)造更多的選擇機會。
嚴謹務實：招商證券深知成事艱辛，處處細心穩(wěn)重，規(guī)范工作流程，全面把控風險，追求終極實效。
同時，我們也幫助客戶建立“敦行致遠”的投資觀念，適當遠離純粹投機性的買賣行為，更多地著眼于中長期的投資回報，以此構建大膽而嚴謹可行的投資策略。
我們堅持自己一貫的行事原則：
―――敦行致遠。這意味著：我們始終心存遠圖，崇尚行動，并且強調嚴謹務實。 “招商證券”企業(yè)品牌個性：我們看起來象什么？
我們的行事風格將與我們的內在素質與我們所服務的財富客戶的語言相一致，體現一貫的大度而從容的氣質，給顧客以一切都有充分準備的印象。同時，做為中國資本市場上的創(chuàng)新先行者，我們還應該表現出：對于可能的產品和服務創(chuàng)新機會的敏感，以及敢為天下先的魄力。 ―――簡潔、平和、自信、創(chuàng)造
價值觀
經營理念：珍惜聲譽，誠信經營；穩(wěn)健務實，協調發(fā)展
客戶理念：服務至上，客戶為先；至專至精，成就價值
人文理念：以人為本，任人唯賢；公開公正，和諧舒暢
行為取向：崇尚進取，鼓勵創(chuàng)新；全局為重，團結協作
責任理念：忠誠盡責，勤勉奉獻；回報股東，服務社會
司徽釋意
標志設計緊緊圍繞招商證券“誠信、穩(wěn)健、服務、創(chuàng)新”的經營理念展
招商證券
開，力求突現招商證券穩(wěn)健經營、創(chuàng)新不止的風格。標志由圓形演變的“C”和三個依次向上排列的“1”演化而來的“M”組成，既清晰地表明了招商證券與招商局和招商銀行的淵源關系，也突出了證券行業(yè)的自身特點。
標志以三個“1”為主要視覺點，蘊含著招商證券追求卓越的理念，預示著招商證券在業(yè)務、管理、人才等方面都成為業(yè)內一流。
標志中的六條斜線為標志增添了活力和動感，同時又生動地描繪了招商證券正乘風揚帆、破浪遠航，快速、穩(wěn)健地駛入國際資本市場。
標志以紅色為主基調，既代表了招商證券融入國際資本市場這一朝陽產業(yè)的客觀事實，也象征著招商證券朝氣勃勃的企業(yè)精神，標志內涵豐富，給人以無限的想象空間。
8公司榮譽
2006年
第七屆“中國優(yōu)秀財經證券網站”評選結果于2006年11月22日在深圳揭曉，招商證券牛網榮獲亞軍，這是牛網連續(xù)七屆獲得“最佳券商網站”殊榮，同時本屆招商證券牛網還獲得“最具人氣證券網站”獎。本次評選活動歷時三個多月，首次采用了通過全國投資者直接投票和專家評審組相結合的方式進行。
2006年12月10日的“2006年度深圳金融創(chuàng)新獎頒獎晚會”上，招商證券“基金寶”、“萬科股改”項目分獲二、三等獎，獲獎總數居參評券商之首。
招商證券“基金寶”是國內首只基金中的基金，以設計創(chuàng)新、風險適中、業(yè)績優(yōu)秀等特點深獲投資者喜愛，管理規(guī)模居行業(yè)前列�！叭f科股改”項目則是創(chuàng)造性推出百慕大式認沽權證方案，探索出了含B股和低送出能力上市公司的股改模式。“基金寶”和“萬科股改”項目得到市場和同業(yè)的充分肯定，曾獲深圳證券業(yè)協會年度金融創(chuàng)新獎等多個獎項。
招商證券是國內優(yōu)質創(chuàng)新試點券商，曾先后推出過業(yè)內第一個專業(yè)證券網站牛網、第一個多媒體服務中心call-center、第一張證券卡�？�、第一個大集中交易系統(tǒng)，第一個券商FoF產品招商證券“基金寶”和第一個含B股和低送出能力上市公司的股改模式。在服務、產品、信息系統(tǒng)等各個領域創(chuàng)新成果卓著。招商證券楊鶤總裁在發(fā)言時稱，2006年，招商證券剛度過了它15周年的生日。在接下來的日子里，招商證券將積極籌備融資融券、股指期貨、備兌權證等創(chuàng)新業(yè)務，并且于年底推出了“基金寶二期”。
此次金融創(chuàng)新獲獎單位還包括深圳證券交易所、招商銀行等。
2007年
21世紀經濟報道主辦的“中國券商獎”評選活動中榮獲最具資產管理實力團隊、最佳研發(fā)團隊、最佳營銷服務團隊、最佳并購團隊、最具贏利能力經紀團隊五項大獎，在所有參選券商中獲獎最多。
2006年，招商證券經紀業(yè)務團隊以先進的服務手段、優(yōu)良的服務質量、強大的營銷能力和豐碩的創(chuàng)新成果，取得了卓越成就，顯示了非凡的贏利能力。是年客戶規(guī)模達到110萬，托管資產為1087億元，總收入11.7億元，營業(yè)部部均收入實現2340萬元。
2006年，招商證券以其管理產品數量多、規(guī)模大、收益高、創(chuàng)新能力強、風險管理到位、服務體系完善等明顯優(yōu)勢，表現出卓越的資產管理實力，享譽業(yè)內。招商證券建立的完善風險管理體系和客戶服務體系，使公司資產管理實力大大提升。公司管理著“基金寶”、“現金�！薄ⅰ叭A能專項計劃”等3只理財產品，并即將推出第4只理財產品，產品數列券商首位。其中，“基金寶”作為國內第一只券商FoF（基金中的基金）產品，豐富了國內資本市場的投資品種。截止2006年底，招商證券管理的集合理財產品總規(guī)模達到69.8億，在國內券商中排名首位。招商證券“基金寶”單位累計凈值達到1.5178元,遠高于預期收益率。而設計上定位于收益風險適中的“現金�！�，其收益率也遠高于市場上其它同類產品,七日年化收益率最
高達到6.415%。2006年理財產品給客戶帶來豐厚投資收益的同時，也為招商證券創(chuàng)造了2.52億元的資產管理業(yè)務收入，名列券商之首。
在3月22日-23日于北京舉行的2007年度中國企業(yè)信息化500強大會上，招商證券一舉將五項大獎納入囊中，包括：“2007年度中國企業(yè)信息化500強”、“中國企業(yè)信息化標桿企業(yè)”、“優(yōu)秀信息化團隊建設獎”、“杰出信息化領導者獎”、“中國企業(yè)信息化年度CIO大獎”，成為此次參獎券商中獲獎最多的一家。
此次進入企業(yè)信息化500強，已經是招商證券第五次連續(xù)獲得該獎項。更加值得一提的是，招商證券成為七家入選第三批企業(yè)信息化標桿的企業(yè)之一。國家信息化測評中心負責人介紹，“標桿企業(yè)”是指信息化建設取得顯著成效，具有先進性（包括部分方面）、示范性和行業(yè)代表性的企業(yè)。
2007年4月21日，深圳證券交易所“資本市場發(fā)展與創(chuàng)新”論壇暨“第九屆會員單位與基金公司優(yōu)秀研究成果評選頒獎”在深圳威尼斯酒店舉行。
本次評選，深交所在市場熱點、市場創(chuàng)新、市場主體、投資研究等四大類別設置了獎項。招商證券研發(fā)中心提交的《做多中國崛起，穿越理性繁榮》（趙建興，魯信文，盧賢義，景志鐘，薛華，季偉共同撰寫）獲得投資研究類一等獎，《尋找中國的“tenbagger”》（趙建興）研究貢獻獎。
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