“老鼠倉”2.0版

作者：趙靜

證券市場周刊 2015年04期

馬樂、蘇競“老鼠倉”案手法較前輩更“高明”、反偵查意識更強(qiáng)——賬戶更為隱蔽、下單更難追蹤，監(jiān)管部門的傳統(tǒng)稽查手段已形同虛設(shè)，捕鼠器亟待升級。

2014年11月21日，海富通基金公司“老鼠倉”窩案拉開庭審序幕。率先受審的涉案基金經(jīng)理為牟永寧，因“涉嫌利用未公開信息交易”，被控涉嫌非法盈利500多萬元。

12月1日，海富通基金公司“老鼠倉”窩案的另一名成員原基金經(jīng)理程崠涉嫌利用未公開信息交易罪也開庭了。之后，海富通基金公司還有三位原基金經(jīng)理會在近期陸續(xù)開庭審理。海富通基金公司“老鼠倉”窩案可謂是“大數(shù)據(jù)”捕鼠的成果。

但是，2014年10月，兩大“老鼠倉”之最的案件最終被破獲都與“大數(shù)據(jù)”無直接關(guān)系。一個是涉案金額最高的“老鼠倉”——原博時基金公司旗下博時精選基金經(jīng)理馬樂涉案金額超過10億元，被判處有期徒刑三年緩刑五年，并處罰金1884萬元；另一個是最賺錢的“老鼠倉”——原匯添富基金公司基金經(jīng)理蘇競，以200多萬元本金起步獲利3652萬元，被判處有期徒刑二年六個月，并處罰金3700萬元。

在眾多的“老鼠倉”案件中，馬樂“老鼠倉”案不僅在涉案金額上拔得頭籌，其在犯罪過程中的反偵查能力也讓辦案人員不禁感嘆，“不愧是高智商犯罪啊。”

蘇競則是迄今為止“老鼠倉”中最能賺錢的一個。從200多萬元的本金賺到3652萬元，三年賺了18倍，這樣的賺錢速度足以把其他“老鼠倉”基金經(jīng)理甩出好幾條街。蘇競的律師開庭時強(qiáng)調(diào)，此案“老鼠倉”盈利水平超過業(yè)內(nèi)一般水平，非法獲得融合了蘇競的“智力成果”。

面對這樣的高智商犯罪，監(jiān)管部門的“大數(shù)據(jù)”分析對這種具有一定反偵查能力的高智商犯罪也顯得能力不足。馬樂案是被舉報后才開始偵查的，但一直未發(fā)現(xiàn)其犯罪證據(jù)，直到馬樂出現(xiàn)了一起離奇的交通事故后才露了“馬腳”。蘇競案更是因?yàn)樽约旱男睦矸谰�被突破，主動帶著2880多萬元的現(xiàn)金卡去自首才被立案偵查的。

監(jiān)管部門利用“大數(shù)據(jù)”利器，在挖出部分基金“老鼠倉”后，如何去監(jiān)管這些升級版的高智商“老鼠倉”是對“大數(shù)據(jù)”的一個全新的挑戰(zhàn)。不妨讓我們研究一下，有“老鼠倉”之最稱號的兩個案件中，馬樂和蘇競是如何躲過“大數(shù)據(jù)”偵查的。

GAY同事舉報

馬樂“老鼠倉”被發(fā)現(xiàn)的過程，充斥著太多的戲劇元素，甚至足以拍一部商業(yè)大片。

1982年出生的馬樂因?yàn)樯�在河南農(nóng)村，比大多數(shù)同齡人都要努力。2006年，剛剛從清華大學(xué)取得碩士學(xué)位的馬樂就被博時基金錄用。年輕、努力是馬樂身上最鮮明的標(biāo)簽，短短四年，馬樂就從一名研究員成長為一名基金經(jīng)理。2010年7月，年僅28歲的馬樂已經(jīng)是博時精選基金的基金經(jīng)理。就在同事們感嘆馬樂的前途一片光明之時，卻傳出馬樂涉嫌“老鼠倉”交易的消息。

2011年10月，博時基金換了新的總經(jīng)理，新經(jīng)理對國際業(yè)務(wù)非常重視，于是招兵買馬準(zhǔn)備大展拳腳。慢慢的，老員工們發(fā)現(xiàn)，新部門同事的工資和獎金居然比他們高出很多，這讓他們覺得十分不滿。隨著時間的推移，博時基金內(nèi)新銳和舊部之間的關(guān)系開始因利益分配不均而變得緊張起來。隨著“站隊(duì)”越來越明顯，公司內(nèi)部居然出現(xiàn)小集團(tuán)對峙的局面。

馬樂是個年輕氣盛的小伙子，又是公司的老員工，所以在此間表現(xiàn)得極為激進(jìn)。一次偶然的機(jī)會，馬樂發(fā)現(xiàn)一名同事居然是同性戀。GAY同事害怕事情敗露，決定“先下手為強(qiáng)”，于是一封舉報信直接送到證監(jiān)會。證監(jiān)會收到信息立刻介入調(diào)查，“大數(shù)據(jù)”搜索很快就發(fā)現(xiàn)了三個與馬樂掌管的基金高度重合的證券賬戶，但并未能找到直接證據(jù)，證明這些賬戶與馬樂有關(guān)。

之后，更加戲劇性的一幕出現(xiàn)了，一次意外車禍讓事情出現(xiàn)了重大轉(zhuǎn)折。馬樂駕車出行時不慎發(fā)生了車禍，慌亂之下的馬樂錯用“老鼠倉”交易時所用電話號報警求援。因?yàn)轳R樂所報的車牌號是以他本人名義注冊的，檢方進(jìn)而通過電話號和車號對比將其鎖定。之后，檢方又調(diào)取了該電話卡的通訊記錄，面對鐵一般的證據(jù)，馬樂不得不坦白了其“老鼠倉”的全過程。

調(diào)查結(jié)果顯示，馬樂在擔(dān)任博時精選基金經(jīng)理期間，利用博時精選交易股票的非公開信息，操縱自己實(shí)際控制的三個股票賬戶，通過臨時購買的多張不記名神州行卡電話下單，先于或同步于其管理的博時精選基金買入相同股票76只，成交金額10.5億元，獲利近1883萬元。

縱觀馬樂一案可以發(fā)現(xiàn)，馬樂已經(jīng)頗具反偵查意識。馬樂既沒有用單位的電腦操作，也沒有用自己報備的電話下單，甚至連“老鼠倉”獲利后的贓款都沒輕易拿來使用。不定期更換不記名的手機(jī)電話卡，讓追蹤變得十分困難。如果不是因?yàn)橛腥伺e報，提供了直接線索，又碰上之后的一連串偶然和意外，恐怕馬樂的“老鼠倉”真的很難被發(fā)現(xiàn)。

反偵查能力強(qiáng)

“操作手段越來越復(fù)雜隱蔽，馬樂不愧是高智商犯罪�！苯咏�深圳證監(jiān)局的一位知情人士曾向媒體透露。

據(jù)其介紹，在馬樂等新一代基金經(jīng)理案件中，他們仔細(xì)研究原交銀施羅德基金經(jīng)理李旭利等基金老人違法手段的漏洞，并找出一些應(yīng)對的辦法，彌補(bǔ)“老鼠倉”的破綻，“反偵查的意識和能力都非常強(qiáng)”。

比如，李旭利等人的“老鼠倉”大多是親屬的股票賬戶；“老鼠倉”下單的互聯(lián)網(wǎng)IP地址，來自其所在基金公司辦公室；MSN、QQ常常留下聊天記錄，這些都成為公安機(jī)關(guān)偵破案件時輕易拿到的有力證據(jù)。

分析馬樂使用的交易賬戶可以看出，最早在選用交易賬戶時，馬樂就規(guī)避了使用直系親屬的賬戶，這給“大數(shù)據(jù)”分析帶來了一定的難度。監(jiān)管機(jī)關(guān)就算通過“大數(shù)據(jù)”分析查到了可疑賬戶，也很難把可疑賬戶與某個基金經(jīng)理之間的關(guān)系直接聯(lián)系起來，除非再找到其他有力證據(jù)證明可疑賬戶與基金經(jīng)理之間的直接關(guān)系。

在馬樂等新一代基金經(jīng)理“升級版的老鼠倉”中，傳統(tǒng)的“老鼠倉”犯罪證據(jù)的破綻均被有效彌補(bǔ)。他們在操作中從不留下真實(shí)身份——操作的股票賬戶，全都是他人的名字，任何親朋好友的賬戶都不用；與他人簽署的任何合同，也用的是假名；在外租房，辦寬帶網(wǎng)，同樣使用假名，并避免在辦公室下單；也從不使用MSN和QQ聊天，甚至連手機(jī)微信都很少用。

由于基金經(jīng)理交易時間備案電話被監(jiān)聽，所以馬樂先后購買了十幾張神州行電話卡，通過電話下單，然后每隔幾個月時間就把電話卡丟棄。相比起此前有些落案的基金經(jīng)理用MSN溝通股票信息、直接在公司電腦行情軟件上下單，馬樂的反偵查意識已經(jīng)很強(qiáng)了。

從馬樂的賬戶來看，雖然馬樂被查出的賬號內(nèi)資金過千萬，但他至今無房產(chǎn)、無豪車、無奢侈品，案發(fā)前依然和妻子租房住。從他的獲利方式和手法來看，馬樂心思縝密，有很強(qiáng)的反偵查技術(shù)。從交易金額來看，馬樂也遠(yuǎn)超前幾位被判刑的“老鼠倉”基金經(jīng)理。如果“老鼠倉”也有技術(shù)含量的話，馬樂一定是其中的高材生。

此外，升級版的“老鼠倉”早把一些調(diào)查手段、取證方法、金融產(chǎn)品都研究得非常透徹，甚至交易所、監(jiān)管層發(fā)現(xiàn)異常交易的賬戶后，都很難確定操縱股票嫌疑人的真實(shí)身份。還有一些創(chuàng)新的金融產(chǎn)品也成為升級版老鼠倉的“避險天堂”。例如，融資融券的信用擔(dān)保賬戶，可以讓“老鼠倉”掩飾得更隱蔽；某些傘形信托產(chǎn)品，也成了“老鼠倉”的棲身之地。真可謂，魔高一尺，道高一丈啊!

避免用親屬賬戶

根據(jù)資料顯示，當(dāng)時年薪已在百萬元級別的馬樂，在任職基金經(jīng)理期間，私下操作著自己掌控的三個戶名為“金晶”(馬樂妻子李宇華的同學(xué))、“嚴(yán)維進(jìn)”(李宇華的舅舅)、“嚴(yán)曉雯”(李宇華的表妹)的股票賬戶，通過臨時購買的十幾張不記名的神州行電話卡下單，先于(1-5個交易日)、同期或稍晚于(1-2個交易日)其管理的博時精選基金賬戶買入相同股票76只，累計成交金額達(dá)到10.5億余元。

2006年，嚴(yán)維進(jìn)跟馬樂說他想炒股票，希望馬樂幫他操作，馬樂則建議找一個信得過的第三人開戶，而且最好到深圳開戶，方便資金存取。

2006年11月份，馬樂打電話給妻子李宇華的同學(xué)金晶，讓金晶幫他在深圳開一個證券賬戶和銀行賬戶，由于金晶和李宇華的關(guān)系非常要好，所以就答應(yīng)了。后來金晶利用到深圳出差的機(jī)會，先是到招商銀行總部一樓的營業(yè)廳開立了銀行賬戶，之后在馬樂的陪同下在銀河證券深圳深茂營業(yè)部開立了證券賬戶，開戶資料上留存的電話號碼、電子郵箱都是李宇華的。

金晶把所有證券賬戶開戶資料和銀行賬戶開戶資料、銀行卡、交易密碼全部交給了馬樂，之后就回上海了。金晶稱，“自己根本不懂股票，從來不炒股，僅僅是幫了他們一個忙，我和他們之間沒有任何經(jīng)濟(jì)往來，他也從來沒有給過我什么好處�！�

2009年9月，嚴(yán)維進(jìn)自己在上海的國泰君安證券公司開戶，同時在建設(shè)銀行開立了第三方存管。嚴(yán)維進(jìn)賬戶的資金來源分兩部分，一部分是從金晶的證券賬戶中取現(xiàn)，另一部分來自于馬樂的工資和獎金。

2011年8月份，嚴(yán)維進(jìn)跟馬樂說，他覺得金晶賬戶金額比較多，放在第三人的賬戶里不放心，而且當(dāng)時嚴(yán)維進(jìn)的女兒嚴(yán)曉雯正好準(zhǔn)備到香港旅游，于是馬樂建議讓嚴(yán)曉雯到深圳再開一個證券賬戶，把金晶賬戶里的錢取一部分出來存到嚴(yán)曉雯的賬戶里。

于是在2011年8月，嚴(yán)曉雯利用到香港旅游的機(jī)會，自己到國信證券深圳泰然九路營業(yè)部開了戶，同時辦理了工商銀行的三方存管。嚴(yán)曉雯開好戶后，將證券賬戶和銀行賬戶的開戶資料、賬號、密碼、銀行卡交給了馬樂。

嚴(yán)曉雯賬戶資金來源分為兩部分，大部分是從金晶的證券賬戶取現(xiàn)，小部分是來自于馬樂的建行卡里的工資和獎金。上述三個證券賬戶和銀行賬戶的開戶資料、銀行卡后來在2013年6月1日，也就是馬樂從美國回深圳之前在馬樂的授意下用剪刀剪掉扔了。

用不記名電話卡交易

根據(jù)馬樂的供述，上述三個證券賬戶是用手機(jī)電話委托操作的。全部是馬樂親自買的不記名的電話卡，前后共使用十余個手機(jī)號碼，這些手機(jī)卡用完后都被馬樂扔掉了。馬樂稱，除自己之外，沒有其他人操作過這三個股票賬戶。

馬樂利用控制的金晶、嚴(yán)維進(jìn)和嚴(yán)曉雯三個證券賬戶交易的股票數(shù)量有76只，絕大多數(shù)與馬樂管理的基金相關(guān)。操作方式都是先于基金賬戶買入，基金賬戶再買，先于基金賬戶賣出，基金賬戶再賣。一般是在基金賬戶買入前五個交易日之內(nèi)，馬樂用控制的證券賬戶先買，在馬樂控制的證券賬戶賣出的兩個交易日之內(nèi)，基金賬戶再賣。這樣交易主要是為了讓金晶、嚴(yán)維進(jìn)和嚴(yán)曉雯三個賬戶獲得穩(wěn)定的較高的收益，具體交易的股票標(biāo)的包括湖北宜化(000422.SZ)、廣宇發(fā)展(000537.SZ)、中天城投(000540.SZ)等，合計投入約200余萬元，交易額達(dá)到10億余元、獲利1883余萬元。

馬樂在庭審過程中稱，除了購買自己負(fù)責(zé)的基金賬戶股票，還有一部分是自己獨(dú)立研究，并未利用基金未公開的信息操作購買的股票。博時精選是股票型基金，基金規(guī)模在70多億元，基金股票配置比例60％到95％，馬樂管理股票部分，另外一位同事管理債券部分。馬樂從2011年3月9日開始管理這只基金，除馬樂以外，其他人都沒有下達(dá)股票交易指令的權(quán)限。若因馬樂出差等原因無法在公司下達(dá)交易指令時，馬樂就通過電子郵件、電話等方式下達(dá)指令。

馬樂被GAY同事舉報后還一直被蒙在鼓里，但監(jiān)管機(jī)構(gòu)通過大數(shù)據(jù)調(diào)查發(fā)現(xiàn)可疑賬戶后，一直沒有找到可疑賬戶與馬樂之間直接的犯罪證據(jù)。直到2013年5月1日，馬樂準(zhǔn)備出境旅游時，發(fā)現(xiàn)自己的護(hù)照已被限制出境，此時的馬樂感覺情況不妙。

2013年5月31日，馬樂飛往洛杉磯后，在美國接到公司監(jiān)察稽核部的電話，被告知證監(jiān)會讓他去協(xié)助調(diào)查。6月1日，馬樂飛回中國，先去了博時基金監(jiān)察稽核部，第二天又去了深圳證監(jiān)局，并且主動把護(hù)照交給了相關(guān)部門。

對于馬樂歸案細(xì)節(jié)。另外一個說法是，當(dāng)時深圳證監(jiān)局到博時基金公司現(xiàn)場檢查，馬樂第二天便經(jīng)香港飛往洛杉磯。而妻子本來也將一同前往，但因?yàn)橐�回老家和父母告別，結(jié)果被監(jiān)管機(jī)構(gòu)人員攔住，未能成行。隨后監(jiān)管機(jī)構(gòu)讓他妻子給馬樂做工作，讓他回來解決問題，避免事件升級。17個小時后，馬樂登上了回國的飛機(jī)。

馬樂于2013年7月17日到深圳市公安局經(jīng)濟(jì)犯罪偵查支隊(duì)投案，稱其于2011年3月至2013年5月?lián)�任博時基金公司基金經(jīng)理期間，利用自己控制的股票賬戶，獲取基金未公開的交易信息，通過無記名手機(jī)下單的方式交易股票70-80只，獲利1800余萬元。深圳市公安局于2013年7月17日受理該案，同日立案偵查。2013年7月17日馬樂被深圳市公安局刑事拘留，同年8月21日被逮捕。

2014年10月31日，號稱史上最大“老鼠倉”案的馬樂案在檢察院抗訴二審之后仍維持了原判，被判有期徒刑3年，緩刑5年，追繳違法所得1883萬元，并處罰金1884萬元。

盈利最多的“老鼠倉”

史上獲利最高的“老鼠倉”蘇競，最終卻以主動投案這一最具戲劇性的方式收場。

資料顯示，蘇競畢業(yè)于上海海事大學(xué)，經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士，最早在上海申銀萬國證券研究所任職，后來加入上投摩根基金任研究員，之后又跳槽至博時基金。2006年，蘇競加入?yún)R添富基金公司，從這里開始了基金經(jīng)理之路。在加入?yún)R添富基金公司一年后，蘇競?cè)缭笓?dān)任基金經(jīng)理職務(wù)。蘇競的涉案金額高達(dá)7.33億元，獲利3650余萬元。不過，這起被稱為史上獲利金額最高的基金“老鼠倉”案件并非“大數(shù)據(jù)”主動查出，而系蘇競主動投案。

和很多“老鼠倉”涉案基金經(jīng)理一樣，蘇競也曾經(jīng)有著不俗的管理業(yè)績。在2008年，蘇競管理的匯添富均衡和匯添富優(yōu)勢精選兩只產(chǎn)品獲得了當(dāng)年的“金牛獎”。

根據(jù)司法調(diào)查顯示，2009年3月至2012年10月，蘇競在擔(dān)任匯添富均衡增長和藍(lán)籌穩(wěn)健基金經(jīng)理的短短三四年時間，利用職務(wù)便利，獲取基金股票交易情況等未公開信息買入領(lǐng)先科技(現(xiàn)為金鴻能源，000669.SZ)、華聯(lián)控股(000036.SZ)、中天城投等130只股票，累計交易金額高達(dá)7.33億元，獲利更是高達(dá)3652.58萬元，遠(yuǎn)超過馬樂案所獲利的1800多萬元。

據(jù)蘇競供述，上述股票操作主要集中在2009年、2010年。通過操縱其堂弟蘇超和堂弟媳王艷玲開設(shè)在上海證券商城路營業(yè)部、招商證券浦東大道營業(yè)部兩個賬戶，先于、同時或略晚于兩只公募基金買入股票。

監(jiān)管層與違法者斗智斗勇，“貓捉老鼠”在資本市場上不斷上演。

蘇競的操縱交易方式方法主要也是單獨(dú)購買手機(jī)和不記名電話卡，用手機(jī)下單，很少在網(wǎng)上下單。值得注意的是，蘇競也是在作案之始就做了一定的反偵查準(zhǔn)備，其主要通過一部專用的手機(jī)和不記名電話卡下單，操作堂弟和堂弟媳的股票賬戶。

蘇競稱，到2012年的時候，由于心理壓力過大，行業(yè)發(fā)生類似案例，意識到自己行為后果很嚴(yán)重。在2013年11月證監(jiān)會相關(guān)稽查人員找其談話之后，11月28日，蘇競在被證監(jiān)會稽查部找去談話后，主動帶著銀行卡、證券賬戶資料等到上海市公安局投案，當(dāng)日獲取保候?qū)�。警方第一時間凍結(jié)了絕大部分的贓款，共計約2800萬元，并凍結(jié)了蘇競個人賬戶中的80萬元。

2014年10月21日，蘇競被判處有期徒刑二年六個月，并處罰金3700萬元。同時，凍結(jié)在案銀行賬戶內(nèi)資金，其違法所得責(zé)令退賠。

高科技捕鼠器

監(jiān)管層與違法者斗智斗勇，“貓捉老鼠”在資本市場上不斷上演。在實(shí)施“大數(shù)據(jù)”監(jiān)管之前，金融行業(yè)的“老鼠倉”事件基本來源于舉報和監(jiān)管層現(xiàn)場突擊檢查。未來，隨著“大數(shù)據(jù)”監(jiān)管與技術(shù)的不斷升級，越來越多的“老鼠倉”會被繩之以法，

目前上交所和深交所各有一套證券交易監(jiān)控系統(tǒng)，主要就是分析各種看似雜亂而無關(guān)的分散信息，利用各種算法將數(shù)據(jù)進(jìn)行自動關(guān)聯(lián)、聚類、分類和重排，尋找各種違規(guī)交易的蛛絲馬跡�！按髷�(shù)據(jù)”捕鼠大致分三步：首先是通過對網(wǎng)絡(luò)信息和交易數(shù)據(jù)的分析挖掘出可疑賬戶；其次通過分析交易IP、開戶人身份、社會關(guān)系等進(jìn)一步確認(rèn)；最后進(jìn)入調(diào)查階段。

公開資料顯示，上交所和深交所的證券交易監(jiān)控系統(tǒng)集成了交易、登記、結(jié)算數(shù)據(jù)和上市公司、證券公司等相關(guān)信息。上交所異動指標(biāo)分為4大類72項(xiàng)，敏感信息分為3級，共11大類154項(xiàng)；深交所建立了9大報警指標(biāo)體系，合計204個具體項(xiàng)目，其中包括典型內(nèi)幕交易指標(biāo)7個，市場操縱指標(biāo)17個，價量異常指標(biāo)15個。交易所針對“老鼠倉”等交易行為還建立了專項(xiàng)核查和定期報告制度。

“大數(shù)據(jù)”監(jiān)控是把交易金額、開戶時間、賬戶資金規(guī)模等都包括在監(jiān)控范圍內(nèi)。如果發(fā)現(xiàn)兩個交易賬戶，交易的品種、時間、頻次、手法非常接近，而其中一個是基金賬戶，那另一個就很有可能是“老鼠倉”。但是，區(qū)分真假“老鼠倉”，需要看較長時段的交易數(shù)據(jù)，可能長達(dá)3年。如果說在這么長的期間內(nèi)，兩個賬戶的交易時間、標(biāo)的股票和操作手法都很接近，則基本可以確定兩個賬戶間存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。

面對這種升級版的高智商“老鼠倉”的犯罪，“大數(shù)據(jù)”似乎也顯得無能為力。像馬樂、蘇競這樣用神州行不記名電話卡交易，就算“大數(shù)據(jù)”通過對比發(fā)現(xiàn)了可疑賬戶，但如何將可疑賬戶與背后“老鼠倉”的犯罪行為聯(lián)系起來呢？因此，不能神話“大數(shù)據(jù)”監(jiān)管，事實(shí)上，只有舉報和“大數(shù)據(jù)”分析結(jié)合起來，才能形成精準(zhǔn)的案件線索發(fā)現(xiàn)機(jī)制。

從辦案實(shí)踐來看，市場操縱的作案手法也呈現(xiàn)出一些新的變化：一是賬戶關(guān)聯(lián)隱蔽化。從原來的使用本人賬戶或借用親屬賬戶，到無任何身份關(guān)聯(lián)的融資戶的使用，通過多地多點(diǎn)布局、使用無資金往來的多賬戶進(jìn)行分工操縱等。二是操縱手法多樣化�！皳屆弊印苯灰住⑦B續(xù)交易、虛假申報、反復(fù)撤單等手法從無到有、花樣翻新。在有的案件中，操縱者不是采用單一的操縱手法，而是綜合運(yùn)用開盤集合競價虛假申報、盤中拉抬、尾盤封漲停等多種手法進(jìn)行市場操縱。三是信息型操縱案件值得關(guān)注。有的操縱主體故意編造、傳播、散布對證券價格有重大影響的虛假信息，誤導(dǎo)投資者的投資決策，以此獲利。

面對層出不窮的新型操縱市場案件，監(jiān)管部門也正在尋求利用新的技術(shù)和手段來進(jìn)行查處和打擊。在證監(jiān)會利用“大數(shù)據(jù)”分析老鼠倉交易行為的捕鼠風(fēng)暴之后，再祭出“云技術(shù)”查處市場操縱行為。

2014年9月，證監(jiān)會發(fā)言人張曉軍曾表示，為進(jìn)一步打擊市場操縱行為，證監(jiān)會開發(fā)了互聯(lián)網(wǎng)信息稽查分析系統(tǒng)，已正式上線。該系統(tǒng)基于云計算、云搜索、云定位等領(lǐng)先的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)功能，采用行情波動、信息披露、輿情動態(tài)三者聯(lián)動模式，主動發(fā)現(xiàn)案件線索，通過提高上市公司信息披露及時性、提高透明度，遏制市場操縱、虛假信息披露等違法違規(guī)行為。

而未來，“大數(shù)據(jù)”的應(yīng)用將進(jìn)入一個更新的高度，或?qū)⑹且粋�智能化、云數(shù)據(jù)的平臺，未來會對提高稽查執(zhí)法效率等起到很大作用。

作者介紹：趙靜，本刊記者

【“老鼠倉”2.0版】相關(guān)文章：

倉管的職責(zé)06-02

小倉倉作文10-02

城里的老鼠和鄉(xiāng)下的老鼠05-01

老鼠11-25

城市老鼠和鄉(xiāng)下老鼠的故事04-15

高老鼠和矮老鼠教案08-26

《高老鼠和矮老鼠》教案02-24

倉管的實(shí)習(xí)報告04-03

倉管的實(shí)習(xí)報告04-03

倉管實(shí)習(xí)報告02-20