2005年財務管理調整內容

目 錄

第一章 財務管理總論 6

第一節(jié) 財務管理的內容 6

一、財務活動 6

二、財務關系 7

第二節(jié) 財務管理的環(huán)境 7

一、財務環(huán)境的概念與內容 7

二、經(jīng)濟環(huán)境 7

三、法律環(huán)境 7

四、金融環(huán)境 8

第三節(jié) 財務管理的目標 10

一、財務管理目標的含義 10

二、財務管理目標的協(xié)調 10

第四節(jié) 財務管理的環(huán)節(jié) 11

一、財務預測 11

二、財務決策 11

三、財務預算 11

四、財務控制 11

五、財務分析 11

第二章 資金時間價值與風險分析 11

第一節(jié) 資金時間價值 12

一、資金時間價值的概念 12

二、一次性收付款項的終值與現(xiàn)值 12

三、年金的終值與現(xiàn)值 13

四、折現(xiàn)率、期間和利率的推算 14

第二節(jié) 風險分析 15

一、風險的概念與類別 15

二、風險衡量 15

三、風險價值系數(shù)和風險收益率 16

四、風險對策 17

第三章 企業(yè)籌資方式 17

第一節(jié) 企業(yè)籌資概述 18

一、企業(yè)籌資的含義與動機 18

二、籌資的分類 18

三、籌資渠道與籌資方式 19

四、籌資原則 19

五、企業(yè)資金需要量預測 19

第二節(jié) 權益資金的籌集 21

一、吸收直接投資 21

二、發(fā)行普通股 21

三、發(fā)行優(yōu)先股 23

四、認股權證 24

第三節(jié) 負債資金的籌集 25

一、銀行借款 25

二、發(fā)行公司債券 26

三、融資租賃 28

四、商業(yè)信用 29

五、杠桿收購 30

第四章 資金成本和資金結構 30

第一節(jié) 資金成本 31

一、資金成本的概念與作用 31

二、個別資金成本 32

三、加權平均資金成本 33

四、資金的邊際成本 33

第二節(jié) 杠桿原理 33

一、杠桿效應的含義 33

二、成本習性、邊際貢獻與息稅前利潤 33

三、經(jīng)營杠桿 34

四、財務杠桿 35

五、復合杠桿 36

第三節(jié) 資金結構 36

一、資金結構概述 36

二、息稅前利潤—每股利潤分析法 37

三、比較資金成本法 38

四、公司價值分析法 38

五、資金結構的調整 38

第五章 投資概述 39

第一節(jié) 投資的含義與特點 40

一、投資的定義 40

二、投資的特點 40

三、投機與投資的關系 40

第二節(jié) 投資風險與投資收益 46

一、投資風險的含義 46

二、投資收益的含義 46

三、單項投資風險收益率的計算 46

四、投資組合風險收益率的計算 47

第三節(jié) 資本資產(chǎn)定價模型 50

一、β系數(shù) 50

二、資本資產(chǎn)定價模型 51

第六章 項目投資 53

第一節(jié) 項目投資概述 54

一、項目投資的含義 54

二、項目投資的特點 54

三、投資項目的類型與投資主體 55

四、項目投資的程序 55

五、項目計算期的構成和資金構成內容 55

六、項目投資資金的投入方式 55

第二節(jié) 現(xiàn)金流量及其計算 55

一、現(xiàn)金流量的含義 55

二、現(xiàn)全流量的內容 56

三、現(xiàn)金流量的估算 56

四、凈現(xiàn)金流量的確定 57

五、凈現(xiàn)金流量的簡化計算公式 57

第三節(jié) 項目投資決策評價指標及其計算 58

一、投資決策評價指標及其類型 58

二、靜態(tài)評價指標的含義、計算方法及特點 59

三、動態(tài)評價指標的含義、計算方法及特點 59

第四節(jié) 項目投資決策評價指標的運用 62

一、運用長期投資決策評價指標的一般原則 62

二、投資評價指標與財務可行性評價及投資決策的關系 62

三、獨立方案財務可行性評價及投資決策 63

四、多個互斥方案的比較決策 63

五、多方案組合排隊投資決策 64

第七章 證券投資 64

第一節(jié) 證券投資概述 65

一、證券的含義與種類 65

二、效率市場假說 67

三、證券投資的含義與目的 67

四、證券投資的對象與種類 67

五、影響證券投資決策的因素分析 68

六、證券投資的程序 71

第二節(jié) 債券投資 72

一、債券投資的種類和目的 72

二、我國債券及債券發(fā)行的特點 72

三、債券的收益率 72

四、債券的估價 75

五、債券投資的優(yōu)缺點 76

第三節(jié) 股票投資 76

一、股票投資的種類和目的 76

二、股票的收益率 76

三、股票的估價 77

四、股票投資的優(yōu)缺點 78

第四節(jié) 基金投資 78

一、投資基金的含義與特征 78

二、投資基金的種類 79

三、基金投資的目標與策略 80

四、投資基金的估價與收益率 80

五、基金投資的優(yōu)缺點 82

第八章 營運資金 85

第一節(jié) 營運資金的含義與特點 85

一、營運資金的含義 85

二、營運資金的特點 85

第二節(jié) 現(xiàn)金 86

一、現(xiàn)金的持有動機與成本 86

二、最佳現(xiàn)金持有量 87

三、現(xiàn)金日常管理 88

第三節(jié) 應收賬款 89

一、應收賬款的功能 89

二、應收賬款的成本 90

三、信用政策 90

四、應收賬款日常管理 91

第四節(jié) 存貨 91

一、存貨的功能與成本。 91

二、存貨經(jīng)濟批量模型 92

三、存貨日常管理 92

第九章 利潤分配 93

第一節(jié) 利潤分配概述 94

一、利潤分配的基本原則 94

二、國有資本收益管理的有關規(guī)定 94

第二節(jié) 利潤分配政策 94

一、確定利潤分配政策時應考慮以下因素： 94

二、股利理論 96

三、股利政策的種類 97

第三節(jié) 利潤分配程序與方案 99

一、股份有限公司的利潤分配程序 99

二、股利分配方案的確定 99

第四節(jié) 股票分割與股票回購 101

一、股票分割 101

二、股票回購 102

第十章 財務預算 102

第一節(jié) 財務預算的意義與體系 103

一、財務預算的含義與功能 103

二、財務預算在全面預算體系中的地位 103

第二節(jié) 預算的編制方法? 104

一、固定預算方法與彈性預算方法 104

二、增量預算方法與零基預算方法 104

三、定期預算方法與滾動預算方法 105

第三節(jié) 財務預算的編制 106

一、現(xiàn)金預算和財務費用預算的編制 106

二、預計財務報表的編制 110

第十一章 財務控制 110

第一節(jié) 財務控制的意義與種類 110

一、財務控制的意義與特征 110

二、財務控制的基本原則 111

三、財務控制的種類 111

第二節(jié) 財務控制的要素與方式 111

一、財務控制的要素 111

二、財務控制的方式與方法 113

第三節(jié) 責任中心 116

一、責任中心的含義與特征 116

二、成本中心 116

二、利潤中心 117

四、投資中心 118

第四節(jié) 責任預算、責任報告與業(yè)績考核 119

一、責任預算 119

二、責任報告 120

三、業(yè)績考核 120

第五節(jié) 責任結算與核算 120

一、內部轉移價格 120

二、內部結算 121

三、責任成本的內部結轉 121

第十二章 財務分析 121

第一節(jié) 財務分析的意義與內容 122

一、財務分析的意義 122

二、財務分析的內容 122

三、財務分析方法的局限性 122

第二節(jié) 財務分析的方法 122

一、趨勢分析法 122

二、比率分析法 123

三、因素分析法 124

第三節(jié) 財務指標分析 124

一、償債能力分析 124

二、營運能力分析 125

三、盈利能力分析 127

四、發(fā)展能力分析 129

第四節(jié) 財務綜合分析 130

一、財務綜合分析的含義及特點 130

二、財務綜合分析方法 130 會計