第一章 總則
第一條 為規(guī)范上海市場首次公開發(fā)行股票網(wǎng)上發(fā)行行為，根據(jù)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》及相關(guān)規(guī)定，制定本細(xì)則。
第二條 通過上海證券交易所(以下簡稱“上交所”)交易系統(tǒng)并采用網(wǎng)上按市值申購和配售方式首次公開發(fā)行股票，適用本細(xì)則。
第二章 市值計(jì)算規(guī)則
第三條 持有上海市場非限售A股股份市值(以下簡稱“市值”)1萬元以上(含1萬元)的投資者方可參與網(wǎng)上發(fā)行。
第四條 投資者持有的市值以投資者為單位，按其T-2日(T日為發(fā)行公告確定的網(wǎng)上申購日，下同)前20個(gè)交易日(含T-2日)的日均持有市值計(jì)算。
第五條 投資者持有多個(gè)證券賬戶的，多個(gè)證券賬戶的市值合并計(jì)算。
確認(rèn)多個(gè)證券賬戶為同一投資者持有的原則為證券賬戶注冊資料中的“賬戶持有人名稱”、“有效身份證明文件號碼”均相同。證券賬戶注冊資料以T-2日日終為準(zhǔn)。
融資融券客戶信用證券賬戶的市值合并計(jì)算到該投資者持有的市值中，證券公司轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券明細(xì)賬戶的市值合并計(jì)算到該證券公司持有的市值中。
第六條 證券公司客戶定向資產(chǎn)管理專用賬戶以及企業(yè)年金賬戶，證券賬戶注冊資料中“賬戶持有人名稱”相同且“有效身份證明文件號碼”相同的，按證券賬戶單獨(dú)計(jì)算市值并參與申購。
第七條 不合格、休眠、注銷證券賬戶不計(jì)算市值。
投資者相關(guān)證券賬戶開戶時(shí)間不足20個(gè)交易日的，按20個(gè)交易日計(jì)算日均持有市值。
第八條 非限售A股股份發(fā)生司法凍結(jié)、質(zhì)押，以及存在上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員交易限制的，不影響證券賬戶內(nèi)持有市值的計(jì)算。
第九條 投資者相關(guān)證券賬戶持有市值按其證券賬戶中納入市值計(jì)算范圍的股份數(shù)量與相應(yīng)收盤價(jià)的乘積計(jì)算。
第三章 基本規(guī)則
第十條 根據(jù)投資者持有的市值確定其網(wǎng)上可申購額度，每1萬元市值可申購一個(gè)申購單位，不足1萬元的部分不計(jì)入申購額度。
每一個(gè)申購單位為1000股，申購數(shù)量應(yīng)當(dāng)為1000股或其整數(shù)倍，但最高不得超過當(dāng)次網(wǎng)上初始發(fā)行股數(shù)的千分之一，且不得超過9999.9萬股,如超過則該筆申購無效。
為保證申購的有序進(jìn)行，上交所可根據(jù)市場情況和技術(shù)系統(tǒng)承載能力對申購單位、最大申購數(shù)量進(jìn)行調(diào)整，并向市場公告。
第十一條 投資者可以根據(jù)其持有市值對應(yīng)的網(wǎng)上可申購額度，使用所持上海市場證券賬戶在T日申購在上交所發(fā)行的新股。申購時(shí)間為T日9:30-11:30、13:00-15:00。
投資者申購數(shù)量超過其持有市值對應(yīng)的網(wǎng)上可申購額度部分為無效申購。
投資者在進(jìn)行申購時(shí)無需繳付申購資金。
第十二條 參與網(wǎng)上申購的投資者應(yīng)自主表達(dá)申購意向，證券公司不得接受投資者的全權(quán)委托代其進(jìn)行新股申購。
對于參與新股申購的投資者，證券公司在新股中簽認(rèn)購資金交收日前(含T+3日)，不得為其申報(bào)撤銷指定交易以及注銷相應(yīng)證券賬戶。
第十三條 投資者參與網(wǎng)上公開發(fā)行股票的申購，只能使用一個(gè)證券賬戶。同一投資者使用多個(gè)證券賬戶參與同一只新股申購的，以及投資者使用同一證券賬戶多次參與同一只新股申購的，以該投資者的第一筆申購為有效申購，其余申購均為無效申購。
第十四條 T日有多只新股發(fā)行的，同一投資者參與當(dāng)日每只新股網(wǎng)上申購的可申購額度均按其T-2日前20個(gè)交易日(含T-2日)的日均持有市值確定。
第十五條 申購時(shí)間內(nèi)，投資者按委托買入股票的方式，以發(fā)行價(jià)格填寫委托單。一經(jīng)申報(bào)，不得撤單。申購配號根據(jù)實(shí)際有效申購進(jìn)行，每一有效申購單位配一個(gè)號，對所有有效申購單位按時(shí)間順序連續(xù)配號。
第十六條 主承銷商根據(jù)有效申購總量和回?fù)芎蟮木W(wǎng)上發(fā)行數(shù)量確定中簽率，并根據(jù)總配號量和中簽率組織搖號抽簽，公布中簽結(jié)果。
第十七條 投資者申購新股中簽后,應(yīng)依據(jù)中簽結(jié)果履行資金交收義務(wù)，確保其資金賬戶在T+2日日終有足額的新股認(rèn)購資金。投資者認(rèn)購資金不足的，不足部分視為放棄認(rèn)購，由此產(chǎn)生的后果及相關(guān)法律責(zé)任，由投資者自行承擔(dān)。
對于因投資者資金不足而全部或部分放棄認(rèn)購的情況,結(jié)算參與人(包括證券公司及托管人等，下同)應(yīng)當(dāng)認(rèn)真核驗(yàn)，并在T+3日15：00前如實(shí)向中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司(以下簡稱“中國結(jié)算”)上海分公司申報(bào)，并由中國結(jié)算上海分公司提供給主承銷商。放棄認(rèn)購的股數(shù)以實(shí)際不足資金為準(zhǔn)，最小單位為1股,可以不為1000股的整數(shù)倍。投資者放棄認(rèn)購的股票由主承銷商負(fù)責(zé)包銷或根據(jù)發(fā)行人和主承銷商事先確定并披露的其他方式處理。結(jié)算參與人對投資者放棄認(rèn)購情況未認(rèn)真核驗(yàn)而發(fā)生錯(cuò)報(bào)、漏報(bào)、申報(bào)不及時(shí)的，由此產(chǎn)生的后果及相關(guān)法律責(zé)任，由該結(jié)算參與人承擔(dān)。
第十八條 結(jié)算參與人應(yīng)在T+3日16：00按照新股中簽結(jié)果和申報(bào)的放棄認(rèn)購數(shù)據(jù)計(jì)算的實(shí)際應(yīng)繳納新股認(rèn)購資金履行資金交收義務(wù)。因結(jié)算參與人資金不足而產(chǎn)生的后果及相關(guān)法律責(zé)任，由該結(jié)算參與人承擔(dān)。
第十九條 中國結(jié)算上海分公司對新股認(rèn)購實(shí)行非擔(dān)保交收。
結(jié)算參與人應(yīng)使用其在中國結(jié)算上海分公司開立的資金交收賬戶(即結(jié)算備付金賬戶)完成新股認(rèn)購的資金交收，并應(yīng)保證其資金交收賬戶在T+3日16：00有足額資金用于新股認(rèn)購的資金交收。
如果結(jié)算參與人在T+3日16:00資金不足以完成新股認(rèn)購的資金交收，則資金不足部分視為無效認(rèn)購。中國結(jié)算上海分公司根據(jù)以下原則進(jìn)行無效認(rèn)購處理：同一日有多只新股進(jìn)行認(rèn)購的，對未到位資金按該結(jié)算參與人各只新股有效中簽認(rèn)購資金比例進(jìn)行分配;同一只新股的認(rèn)購，中國結(jié)算上海分公司按照投資者申購配號的時(shí)間順序，從后往前進(jìn)行無效處理。無效認(rèn)購處理的股數(shù)以實(shí)際不足資金為準(zhǔn)，最小單位為1股，可以不為1000股的整數(shù)倍。無效認(rèn)購的股票將不登記至投資者證券賬戶，由主承銷商負(fù)責(zé)包銷或根據(jù)發(fā)行人和主承銷商事先確定并披露的其他方式處理。
第二十條 投資者連續(xù)12個(gè)月內(nèi)累計(jì)出現(xiàn)3次中簽但未足額繳款的情形時(shí)，自結(jié)算參與人最近一次申報(bào)其放棄認(rèn)購的次日起6個(gè)月(按180個(gè)自然日計(jì)算，含次日)內(nèi)不得參與網(wǎng)上新股申購。
中國結(jié)算上海分公司根據(jù)結(jié)算參與人申報(bào)的投資者放棄認(rèn)購數(shù)據(jù)，形成不得參與網(wǎng)上新股申購的投資者名單。
上交所根據(jù)中國結(jié)算上海分公司提供的上述投資者名單，在申購后、配號前對相應(yīng)申購做無效處理。
放棄認(rèn)購情形以投資者為單位進(jìn)行判斷，即投資者持有多個(gè)證券賬戶的，其使用名下任何一個(gè)證券賬戶參與新股申購并發(fā)生放棄認(rèn)購情形的，均納入該投資者放棄認(rèn)購次數(shù)，不合格、注銷證券賬戶所發(fā)生過的放棄認(rèn)購情形也納入統(tǒng)計(jì)次數(shù)。
證券公司客戶定向資產(chǎn)管理專用賬戶以及企業(yè)年金賬戶，證券賬戶注冊資料中“賬戶持有人名稱”相同且“有效身份證明文件號碼”相同的，按不同投資者進(jìn)行統(tǒng)計(jì)。
放棄認(rèn)購的次數(shù)按照投資者實(shí)際放棄認(rèn)購的新股只數(shù)計(jì)算。
第四章 業(yè)務(wù)流程
第二十一條 T-1日，中國結(jié)算上海分公司將納入投資者市值計(jì)算的證券賬戶T-2日前20個(gè)交易日(含T-2日)的日均持有市值及T-2日賬戶組對應(yīng)關(guān)系數(shù)據(jù)發(fā)給上交所，上交所將據(jù)此計(jì)算投資者可申購額度數(shù)據(jù)，并發(fā)送至證券公司。
第二十二條 T日，投資者可以通過其指定交易的證券公司查詢其持有市值或可申購額度，并根據(jù)其持有的市值數(shù)據(jù)，在申購時(shí)間內(nèi)通過指定交易的證券公司進(jìn)行申購委托。
第二十三條 T日投資者有效申購數(shù)量經(jīng)確認(rèn)后，按照以下原則配售新股：
(一)當(dāng)網(wǎng)上申購總量等于網(wǎng)上發(fā)行總量時(shí)，按投資者的實(shí)際申購量配售股票;
(二)當(dāng)網(wǎng)上申購總量小于網(wǎng)上發(fā)行總量時(shí)，按投資者的實(shí)際申購量配售股票后，余額部分按照招股意向書和發(fā)行公告確定的方式處理;
(三)當(dāng)網(wǎng)上申購總量大于網(wǎng)上發(fā)行總量時(shí)，上交所按照每1000股配一個(gè)號的規(guī)則對有效申購進(jìn)行統(tǒng)一連續(xù)配號。
上交所將于T日盤后向證券公司發(fā)送配號結(jié)果數(shù)據(jù)，各證券公司營業(yè)部應(yīng)于T+1日向投資者發(fā)布配號結(jié)果。
第二十四條 T+1日，主承銷商公布中簽率，并在有效申購總量大于網(wǎng)上發(fā)行總量時(shí)，在公證部門監(jiān)督下根據(jù)總配號量和中簽率組織搖號抽簽，于T+2日公布中簽結(jié)果。每一個(gè)中簽號可認(rèn)購1000股新股。
上交所將于T+1日盤后向證券公司發(fā)送中簽結(jié)果數(shù)據(jù)，各證券公司營業(yè)部應(yīng)于T+2日向投資者發(fā)布中簽結(jié)果。
第二十五條 T+1日，中國結(jié)算上海分公司根據(jù)中簽結(jié)果進(jìn)行新股認(rèn)購中簽清算，并在日終向各參與申購的結(jié)算參與人發(fā)送中簽清算結(jié)果。結(jié)算參與人應(yīng)據(jù)此要求投資者準(zhǔn)備認(rèn)購資金。
第二十六條 T+2日日終，中簽的投資者應(yīng)確保其資金賬戶有足額的新股認(rèn)購資金，不足部分視為放棄認(rèn)購。結(jié)算參與人應(yīng)于T+3日15：00前,將其放棄認(rèn)購部分向中國結(jié)算上海分公司申報(bào)。
中國結(jié)算上海分公司于T+3日15:00-16：00，根據(jù)結(jié)算參與人申報(bào)的放棄認(rèn)購數(shù)據(jù)，計(jì)算各結(jié)算參與人實(shí)際應(yīng)繳納的新股認(rèn)購資金。
第二十七條 T+3日16：00，中國結(jié)算上海分公司從結(jié)算參與人的資金交收賬戶中扣收實(shí)際應(yīng)繳納的新股認(rèn)購資金，并于當(dāng)日劃至主承銷商的資金交收賬戶。
截至T+3日16:00結(jié)算參與人資金交收賬戶資金不足以完成新股認(rèn)購資金交收的，中國結(jié)算上海分公司按第十九條進(jìn)行無效認(rèn)購處理，并將無效認(rèn)購數(shù)據(jù)和結(jié)算參與人申報(bào)的放棄認(rèn)購數(shù)據(jù)匯總結(jié)果提供給主承銷商。
主承銷商于T+4日向市場公告網(wǎng)上發(fā)行結(jié)果。
第二十八條 T+4日8：30后，主承銷商可依據(jù)承銷協(xié)議將新股認(rèn)購資金扣除承銷費(fèi)用后劃轉(zhuǎn)到發(fā)行人指定的銀行賬戶。
第二十九條 中國結(jié)算上海分公司根據(jù)新股認(rèn)購資金交收結(jié)果完成網(wǎng)上發(fā)行股份登記。對于主承銷商根據(jù)第十七條、第十九條包銷或按其他方式處理的新股，網(wǎng)上發(fā)行結(jié)束后，主承銷商自行與發(fā)行人完成相關(guān)資金的劃付，由發(fā)行人向中國結(jié)算上海分公司提交股份登記申請，中國結(jié)算上海分公司據(jù)此完成相應(yīng)股份的登記。
第五章 網(wǎng)上發(fā)行與網(wǎng)下發(fā)行的銜接
第三十條 對于公開發(fā)行2000萬股(含)以下且無老股轉(zhuǎn)讓計(jì)劃的，應(yīng)通過發(fā)行人與主承銷商直接定價(jià)方式確定發(fā)行價(jià)格，擬公開發(fā)行的股票全部向網(wǎng)上投資者直接定價(jià)發(fā)行。
對于首次公開發(fā)行股票采用詢價(jià)方式的，發(fā)行人和主承銷商應(yīng)在T-1日前刊登網(wǎng)上、網(wǎng)下發(fā)行公告，按照既定比例安排網(wǎng)上網(wǎng)下發(fā)行。新股網(wǎng)上發(fā)行申購日與網(wǎng)下發(fā)行申購日為同一日。
第三十一條 對于通過網(wǎng)下初步詢價(jià)方式確定發(fā)行價(jià)格的，投資者參與網(wǎng)下配售和網(wǎng)上發(fā)行均按照發(fā)行價(jià)格填寫申購委托單。對于通過網(wǎng)下初步詢價(jià)方式確定發(fā)行價(jià)格區(qū)間并通過網(wǎng)下累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)確定股票發(fā)行價(jià)格的，參與網(wǎng)上發(fā)行的投資者按詢價(jià)區(qū)間的上限填寫申購委托單。
T+2日，投資者根據(jù)最終確定的發(fā)行價(jià)格與獲配數(shù)量繳款。
第三十二條 凡參與新股網(wǎng)下發(fā)行報(bào)價(jià)或申購的投資者，不得再參與該只新股的網(wǎng)上申購。
第三十三條 發(fā)行人和主承銷商可以根據(jù)申購情況進(jìn)行網(wǎng)上發(fā)行數(shù)量與網(wǎng)下發(fā)行數(shù)量的回?fù)埽罱K確定對網(wǎng)上投資者和對網(wǎng)下投資者的股票分配數(shù)量。
發(fā)行人和主承銷商應(yīng)在T日當(dāng)日，將網(wǎng)上發(fā)行與網(wǎng)下發(fā)行之間的回?fù)軘?shù)量通知上交所。發(fā)行人和主承銷商未在規(guī)定時(shí)間內(nèi)通知上交所的，發(fā)行人和主承銷商應(yīng)根據(jù)發(fā)行公告確定的網(wǎng)上、網(wǎng)下發(fā)行量進(jìn)行股票配售。
第三十四條 股份登記完成后，中國結(jié)算上海分公司將新股《證券登記證明》交發(fā)行人。
第六章 附則
第三十五條 投資者應(yīng)根據(jù)中國結(jié)算相關(guān)規(guī)定管理其證券賬戶。
因使用多個(gè)證券賬戶申購?fù)恢恍鹿伞⒁酝蛔C券賬戶多次申購?fù)恢恍鹿�，以及因申購量超過可申購額度，導(dǎo)致部分申購無效的，由投資者自行承擔(dān)相關(guān)責(zé)任。
第三十六條 對同一只新股發(fā)行，參與網(wǎng)下發(fā)行報(bào)價(jià)或申購的投資者再參與網(wǎng)上新股申購，導(dǎo)致其網(wǎng)上申購無效的，由投資者自行承擔(dān)相關(guān)責(zé)任。
第三十七條 證券公司因違反第十二條規(guī)定接受投資者全權(quán)委托代其進(jìn)行新股申購的，由證券公司承擔(dān)相關(guān)責(zé)任。
第三十八條 結(jié)算參與人違反本細(xì)則的，中國結(jié)算上海分公司可按照《證券登記結(jié)算業(yè)務(wù)參與機(jī)構(gòu)自律管理措施實(shí)施細(xì)則》等規(guī)定，采取相應(yīng)的自律管理措施。
第三十九條 證券公司違反本細(xì)則的，上交所可按照《上海證券交易所會員管理規(guī)則》等規(guī)定，采取相應(yīng)的監(jiān)管措施或紀(jì)律處分。
第四十條 本細(xì)則由上交所和中國結(jié)算負(fù)責(zé)解釋。
第四十一條 本細(xì)則自發(fā)布之日起施行。原《上海市場首次公開發(fā)行股票網(wǎng)上按市值申購實(shí)施辦法》(上證發(fā)〔2014〕29號)同時(shí)廢止。由上交所、中國結(jié)算頒布的涉及首次公開發(fā)行股票申購的相關(guān)規(guī)定與本細(xì)則不一致的，以本細(xì)則為準(zhǔn)。
[上海市場首次公開發(fā)行股票網(wǎng)上發(fā)行實(shí)施細(xì)則]