證券侵權(quán)訴訟要走自創(chuàng)與借鑒相結(jié)合之路

　　目前，我國證券侵權(quán)的訴訟方式主要是采用代表人訴訟，總體而言，該種訴訟方式是符合實際情況的。但是，本文作者認為，現(xiàn)行的訴訟方式在保護大多數(shù)受損投資人的利益方面仍然存在缺陷，會使侵權(quán)人逃脫民事責(zé)任。因此-證券侵權(quán)訴訟要走自創(chuàng)與借鑒相結(jié)合之路

　　代表人訴訟是我國目前救濟證券侵權(quán)的主要方式

　　證券侵權(quán)案件大多具有如下特點：其一，受損害的當事人眾多但個人損失數(shù)額較小，在權(quán)衡成本、風(fēng)險與收益后受損者缺少動力提起訴訟；其二，侵權(quán)行為人攫取的不法利益由于小額累加而總額巨大；其三，對于法院而言，無論采用何種訴訟方式，也不管原告的訴訟請求如何，在審理過程中都要面對同樣的侵權(quán)事實與法律問題。根據(jù)我國《民事訴訟法》以及《最高人民法院關(guān)于審理證券市場因虛假陳述引發(fā)的民事賠償案件的若干規(guī)定》（下文簡稱《規(guī)定》），虛假陳述受害人可以選擇單獨訴訟或者共同訴訟的方式提起訴訟。對于后者，《規(guī)定》要求確定代表人訴訟方式，原告人數(shù)應(yīng)當在開庭審理前確定。原告人數(shù)眾多的可以推選二至五名訴訟代表人，每名訴訟代表人可以委托一至二名訴訟代理人。我國的代表人訴訟是在共同訴訟的基礎(chǔ)上，融合了訴訟代理制度的功能，并借鑒了日本的選定當事人制度和美國集團訴訟制度，而設(shè)計的一種新的訴訟形式。美國的集團訴訟是從英美衡平法發(fā)展而來的一種訴訟制度，主要適用于環(huán)境污染致?lián)p、產(chǎn)品責(zé)任和證券訴訟等群體性侵權(quán)案件。法院對集團所作的判決，不僅對直接參加訴訟的集團成員具有約束力，而且對那些沒有參加訴訟的主體，除非他們事先“選擇退出”，都具有約束力。

　　比較方知集團訴訟的優(yōu)勢所在

　　與美國的集團訴訟相比，我國的代表人訴訟制度在以團體名義起訴的思路以及判決的擴張性等方面，存在相似之處，但二者也有重大區(qū)別。代表人訴訟制度的程序設(shè)計缺少有利于群體訴訟的功能定位，只是固守起訴與否是投資者個人的選擇這樣的觀念，解決的也只是該糾紛中提起訴訟的當事人的個體權(quán)利問題，在操作上將可能出現(xiàn)的針對同一侵權(quán)事實的不同案件合并審理。集團訴訟則具有明顯的公共政策色彩，其設(shè)計的定位不僅是向受侵害人提供救濟，而且是整合了解決當事人糾紛這一微觀目的與維護某一行業(yè)乃至整個社會的法律秩序這一宏觀目標的綜合性政策選擇。在涉及證券欺詐等群體性侵權(quán)案件中，集團訴訟不僅使受到不法侵害的投資者得到損害補償，而且能夠?qū)Σ环ㄐ袨槠鸬蕉糁坪透恼�作用，同時對潛在的不法行為人起到阻嚇和教育（www.xfhttp.com－雪風(fēng)網(wǎng)絡(luò)xfhttp教育網(wǎng)）作用，并且提高投資者自我權(quán)益保護的意識和能力，恢復(fù)其對市場與秩序的信心，從而維護資本市場的健康運行與社會的穩(wěn)定。

　　兩者在具體形式上的差別主要表現(xiàn)在：第一，代表人訴訟采取的是當事人或自行提起訴訟，或以 “明示同意、默示反對”加入訴訟的原則。而集團訴訟采取的是“明示反對，默示同意”的原則，集團訴訟的適用范圍較代表人訴訟要廣。第二，集團訴訟的判決直接適用于未明示將自己排除于集團之外的成員，而代表人訴訟判決則是對未登記的權(quán)利人間接有擴張力，即在權(quán)利人獨立提起訴訟后，人民法院可以裁定適用原代表人訴訟的判決和裁定。第三，代表人訴訟中代表人的選任是由其他當事人明確授權(quán)產(chǎn)生或由人民法院與多數(shù)人商定；而集團訴訟的做法一般是由首先提起訴訟的原告作為代表人，其他人也可以請求擔(dān)任，由法院根據(jù)訴訟請求的代表性和從保護其他集團成員利益出發(fā)最后確定集團代表。第四，代表人訴訟中，代表人的訴訟行為對其所代表的當事人發(fā)生效力，但代表人變更、放棄訴訟請求或者承認對方當事人的訴訟請求，進行和解，必須經(jīng)被代表的當事人同意；而集團訴訟中的代表依據(jù)自己的判斷為全體受侵害人的利益進行訴訟活動，其行為一般無需經(jīng)過其他受侵害人的同意。只是與被告達成的和解協(xié)議應(yīng)當通知其他集團成員，并需取得法院的同意。第五，在代表人訴訟中，律師的作用是輔助權(quán)利人進行訴訟。而在集團訴訟中，整

[1] [2] 

【證券侵權(quán)訴訟要走自創(chuàng)與借鑒相結(jié)合之路】相關(guān)文章：

借鑒國際經(jīng)驗,探索我國循環(huán)經(jīng)濟發(fā)展之路04-27

借鑒04-30

為什么要走04-28

自創(chuàng)的課間游戲作文04-30

商標侵權(quán)論文05-01

我的自創(chuàng)作文08-10

2010暑假計劃（自創(chuàng)）04-27

你不要走作文08-18

銷售要走“高層路線”04-27

榜樣與行為練習(xí)相結(jié)合04-29