集團客戶授信業(yè)務(wù)發(fā)展中的風(fēng)險管理論文

　　近年來，以集團客戶為主的各種關(guān)聯(lián)性公司得到了迅速發(fā)展，規(guī)模龐大、發(fā)展穩(wěn)健的大集團不僅成為國家產(chǎn)業(yè)實力和競爭力的重要標(biāo)志，也成為了各家銀行重點拓展的客戶群體。然而在經(jīng)濟體制轉(zhuǎn)軌時期，集團客戶在給銀行帶來較大利益的同時，也隱藏著巨大風(fēng)險。銀廣夏、藍田、科龍、農(nóng)凱事件相繼爆發(fā)，涉及金額巨大，債權(quán)銀行眾多，在金融界引起巨大震動。從總體看，我國銀行對集團客戶的授信管理仍然沒有到位，缺乏一整套有針對性的管理制度和操作規(guī)范，集團客戶授信管理和風(fēng)險控制面臨著巨大挑戰(zhàn)。

　　一、風(fēng)險細分之一：集團客戶方面

　　法律性質(zhì)不明確。我國對集團客戶的界定，多依據(jù)國務(wù)院及各部委頒布的法規(guī)和部門規(guī)章，零散且權(quán)威性不夠�！豆�司法》規(guī)定公司可設(shè)立子公司，但對母子公司之間關(guān)系、關(guān)聯(lián)交易的限制缺少規(guī)定，尤其沒有界定母子公司持股比例和相互投資的限制。立法的滯后導(dǎo)致銀行對集團客戶的法律性質(zhì)和運作方式認識不清，對集團內(nèi)部法律關(guān)系無法準(zhǔn)確識別，很難在短時間內(nèi)對其組織結(jié)構(gòu)和經(jīng)營狀況作出準(zhǔn)確評價。

　　注冊資金嚴重不實。集團客戶中存在大量虛假出資行為。重復(fù)驗資、先出資后抽逃、注冊資本不到位等現(xiàn)象嚴重。

　　財務(wù)不實。主要表現(xiàn)為：合并報表與承貸主體報表不分，制作合并報表未剔除集團關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的投資、應(yīng)收應(yīng)付款項，夸大了承貸主體的資產(chǎn)、銷售收入和利潤；母公司財務(wù)報告未披露成員單位之間的關(guān)聯(lián)交易、相互擔(dān)保情況等，形成財務(wù)泡沫；提供虛假報表等等。一些集團客戶為包裝上市，往往通過關(guān)聯(lián)交易隨意調(diào)整集團內(nèi)各企業(yè)的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，使銀行很難準(zhǔn)確掌握客戶的真實負債以及財務(wù)效益情況。

　　利用非正常關(guān)聯(lián)交易逃廢銀行債務(wù)。集團客戶不同于一般松散的企業(yè)聯(lián)合體，特別是一些家族式集團，核心企業(yè)一般根據(jù)契約或股東協(xié)議，甚至以秘密方式，向其關(guān)聯(lián)企業(yè)委派關(guān)聯(lián)自然人作為經(jīng)營者影響關(guān)聯(lián)企業(yè)的途徑�，F(xiàn)實中常見的非正常關(guān)聯(lián)交易行為主要有兩種，一是轉(zhuǎn)移定價。如子公司以低于市場價將產(chǎn)品或勞務(wù)出售給母公司，或?qū)⒛腹�司的損失、負擔(dān)轉(zhuǎn)嫁給子公司。有時，母公司也會向子公司暫時轉(zhuǎn)移利益，損害債權(quán)人利益。二是母公司與子公司人格混同。母公司直接調(diào)配子公司資產(chǎn)，或在改制中采取硬性劃撥方法，將資金和優(yōu)良資產(chǎn)劃到相對優(yōu)良的成員企業(yè)，將不良資產(chǎn)和債務(wù)劃到相對劣質(zhì)的成員企業(yè)中。

　　盲目投資和過度舉債，引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險。一些集團客戶為追求規(guī)模效應(yīng)，往往利用其控股地位隨意調(diào)動集團成員企業(yè)資金，并利用集團規(guī)模優(yōu)勢取得銀行大量貸款，過度負債，盲目投資，涉足不熟悉的行業(yè)，造成系統(tǒng)性財務(wù)危機。

　　二、風(fēng)險細分之二：授信管理方面

　　經(jīng)營觀念存在偏差。一是對集團客戶認識存在誤區(qū)。易受虛假報表或合并報表資產(chǎn)規(guī)模的迷惑，忽視集團客戶本身固有的風(fēng)險，對集團客戶經(jīng)營風(fēng)險、系統(tǒng)性風(fēng)險、行業(yè)風(fēng)險、法律風(fēng)險認識不足，把握不準(zhǔn)，迷信集團客戶規(guī)模，把集團客戶等同于優(yōu)良客戶。二是市場營銷存在誤區(qū)。實踐中常見的是如果一家銀行向集團公司授信采取信用方式，就會迫使其他銀行降低門檻，放寬貸款條件，發(fā)放信用貸款。三是對集團客戶授信業(yè)務(wù)的特殊性關(guān)注不夠，對其出現(xiàn)的新特點、新問題研究不足，對集團客戶授信管理粗放，缺乏一整套靈活有效、針對性強的集團客戶授信風(fēng)險管理辦法。貸后審查往往局限于對承貸主體單筆業(yè)務(wù)的審查，簡單以母公司的信用評級、授信作為向子公司發(fā)放貸款的依據(jù)，用單一客戶的管理方式管理集團客戶，忽視對集團整體風(fēng)險控制。

　　信息不對稱，使銀行無法準(zhǔn)確掌握客戶資金流向，貸后管理出現(xiàn)失控。一是統(tǒng)貸統(tǒng)還模式不利于銀行監(jiān)控。大部分集團客戶實行跨區(qū)域經(jīng)營，為控制風(fēng)險，節(jié)約成本，提高資金使用效率，集團往往對內(nèi)部企業(yè)資金統(tǒng)一調(diào)度，一些緊密型集團客戶還采取統(tǒng)貸統(tǒng)還模式進行融資給銀行貸后監(jiān)管造成困難。一些集團客戶成立了財務(wù)公司或內(nèi)部資金結(jié)算中心，統(tǒng)一調(diào)度集團內(nèi)企業(yè)資金，當(dāng)貸款進入集團內(nèi)部后，銀行很難對貸款的實際使用情況和資金流向進行跟蹤。二是關(guān)聯(lián)交易的復(fù)雜性和隱蔽性造成銀企信息的嚴重不對稱，銀行事前很難掌握和監(jiān)控關(guān)聯(lián)交易的具體信息，貸后管理基本失控。三是多頭開戶和交叉貸款，造成重復(fù)授信，多頭授信。集團各成員企業(yè)利用銀企之間、各家銀行之間的信息不對稱，溝通不及時，在不同地區(qū)、不同銀行多頭開戶，多渠道融資，使得銀行很難從總體上把握企業(yè)的真實負債，難以控制信用投放總量，重復(fù)授信、多頭授信現(xiàn)象十分普遍。

　　不注重抵押資產(chǎn)的變現(xiàn)價值和擔(dān)保能力審查，擔(dān)保流于形式。集團客戶一般信用需求量大，很難提供足夠的資產(chǎn)抵押，動產(chǎn)質(zhì)押不易監(jiān)控和操作，又無法找到有代償能力的保證人。在這種情況下，集團公司為股東擔(dān)保、集團成員企業(yè)之間互保、連環(huán)擔(dān)�，F(xiàn)象十分普遍。這種形式的擔(dān)保存在以下問題：一是抵押不辦登記。一些集團客戶貸款數(shù)額巨大，由于登記費用較高，銀行過分遷就企業(yè)而不辦理登記手續(xù)，導(dǎo)致抵押無效，喪失了第二還款來源。二是母公司以子公司的財產(chǎn)設(shè)定抵押。尤其是家族式管理集團，可對集團內(nèi)部財產(chǎn)隨意支配、使用和調(diào)撥，母公司經(jīng)常以自己的名義將子公司的財產(chǎn)設(shè)定抵押。三是母公司為子公司提供擔(dān)保，由于其自身大多不是經(jīng)濟實體，多數(shù)情況下不具備擔(dān)保能力。子公司為母公司提供擔(dān)保的效力目前也不確定。因此，集團客戶如何落實好擔(dān)保條件，是當(dāng)前信貸管理中的一個難點。

　　缺乏有效的風(fēng)險預(yù)警和退出機制。一是對影響集團客戶償債能力的重大事件不敏感，對非正常關(guān)聯(lián)交易關(guān)注度不夠，信息溝通不及時；二是發(fā)生風(fēng)險后市場退出不及時。

　　三、風(fēng)險防范措施

　　集團客戶風(fēng)險控制是一個非常復(fù)雜的課題，由于其在法律性質(zhì)和運作規(guī)律等方面的特殊性，在集團客戶授信業(yè)務(wù)中必須堅持“區(qū)別對待、分類指導(dǎo)、事前風(fēng)險防范”的原則，加強對重大關(guān)聯(lián)方和關(guān)聯(lián)交易的系統(tǒng)管理，從客戶在關(guān)聯(lián)企業(yè)中的地位、各成員企業(yè)法律關(guān)系以及對銀行債權(quán)的影響程度出發(fā)，分析客戶的主體資格、產(chǎn)權(quán)歸屬、股權(quán)結(jié)構(gòu)和關(guān)聯(lián)交易，統(tǒng)一控制集團授信總量。

　　把對組織結(jié)構(gòu)、資本構(gòu)成、注冊資本到位情況的分析作為貸前調(diào)查重點。首先，在組織結(jié)構(gòu)方面，要摸清集團客戶的管理體制、組織結(jié)構(gòu)、治理結(jié)構(gòu)，及時掌握客戶、重大關(guān)聯(lián)方的主要業(yè)務(wù)往來，理順集團成員之間的法律關(guān)系。其次，在資本構(gòu)成方面，必須準(zhǔn)確查實客戶和重大關(guān)聯(lián)方注冊資金、股權(quán)分布的真實情況。對因股東虛假出資（包括以實物出資不辦理過戶手續(xù)），母子公司業(yè)務(wù)混同、賬務(wù)混同或財產(chǎn)混同，脫殼經(jīng)營等原因可能被

　　法院認定不具有法人資格的企業(yè)，堅決不與其發(fā)生信貸關(guān)系；已經(jīng)發(fā)生的，應(yīng)盡快落實出資單位或母公司的連帶責(zé)任。第三，深化財務(wù)指標(biāo)分析。集團客戶的合并報表和承貸主體的財務(wù)報表應(yīng)經(jīng)具備資格的注冊會計師事務(wù)所審計。在貸前調(diào)查階段，客戶經(jīng)理要準(zhǔn)確核實集團和各成員企業(yè)的真實資產(chǎn)、負債、財務(wù)狀況，嚴格根據(jù)核心資產(chǎn)確定承貸主體和授信額度。對不按時提供財務(wù)報表、提供虛假財務(wù)報表或財務(wù)管理混亂、重復(fù)記賬、虛增資產(chǎn)的集團客戶，要停止業(yè)務(wù)合作。

　　控制授信總量，做好借款人結(jié)構(gòu)安排。一是嚴格控制集團客戶整體授信總量。僅對集團成員分散授信，而不對集團總體限額進行控制，可能導(dǎo)致集團客戶授信總量的重復(fù)計算和高估。實踐證明，通過對集團整體經(jīng)營性資產(chǎn)、主營業(yè)務(wù)、現(xiàn)金流分布以及關(guān)聯(lián)關(guān)系分析核定集團整體授信總量，一方面可防止分散授信情況下夸大集團客戶的信用承受能力；另一方面，由于關(guān)聯(lián)交易只是使有關(guān)利益在集團內(nèi)部進行分配，統(tǒng)一考察集團整體承受能力可消除集團內(nèi)部因控制方式而造成的人為影響。二是要做好借款人結(jié)構(gòu)安排。在集團客戶統(tǒng)一授信管理中，除了核定集團整體授信總額外，還要對授信總量在集團各成員之間的分布（借款人結(jié)構(gòu)）作出詳細安排。

　　提升管理層次，加強貸后管理。商業(yè)銀行應(yīng)針對集團客戶的特殊性制定貸后管理辦法，加強對集團客戶的貸后管理。首先，在協(xié)議約定時，注明客戶的關(guān)聯(lián)信息告知義務(wù)以及違約責(zé)任，包括客戶必須提供關(guān)聯(lián)方名稱、關(guān)系，并在關(guān)聯(lián)交易發(fā)生一定期限內(nèi)將財務(wù)、負債、賬戶和具體交易信息全面及時告知銀行；重大的關(guān)聯(lián)交易應(yīng)事先征得債權(quán)銀行的同意；要求客戶的董事會成員個人對債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任。其次，要重點監(jiān)控借款人的關(guān)聯(lián)交易構(gòu)成，注意剔除因關(guān)聯(lián)交易引起的非正常利潤因素，嚴格監(jiān)控關(guān)聯(lián)交易中有關(guān)資產(chǎn)（資金）的無償或低價轉(zhuǎn)移行為，盡可能通過設(shè)立限制性條款來約束對銀行授信不利的非正常關(guān)聯(lián)交易。第三，嚴格控制核心資產(chǎn)，對出現(xiàn)變動異�；虼嬖谵D(zhuǎn)移情形的，必須及時采取有效擔(dān)保。第四，要提升貸后管理層次。對跨省、跨地區(qū)大型集團客戶授信管理應(yīng)上升到總行和省分行，屬地行配合，上下聯(lián)動，信息共享。集團整體授信總量由母公司或核心企業(yè)所在地銀行統(tǒng)一掌握、調(diào)配。跨國、跨省集團客戶的授信必須由總行統(tǒng)一核定，并負責(zé)在各成員企業(yè)之間分配具體額度。此外，還要防止集團性客戶多頭套取銀行貸款的行為，在同一地區(qū)實行主辦行制度，杜絕交叉貸款。對信用余額特別巨大的大型集團客戶，要建立定期考察評價制度。

　　嚴格關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的擔(dān)保。對集團母公司與子公司、子公司與子公司之間提供抵押擔(dān)保的，要審查抵押物的權(quán)屬，抵押人必須是對抵押物依法享有所有權(quán)或處分權(quán)的企業(yè)。由于對子公司為母公司或其股東單位提供擔(dān)保的法律效力，《公司法》、《擔(dān)保法》司法解釋尚未明確，為規(guī)避風(fēng)險，實踐中可以采取以集團公司所持有子公司的股份作質(zhì)押擔(dān)保的做法。子公司為母公司提供擔(dān)保時，要研究子公司章程，按規(guī)定的程序和權(quán)限辦理擔(dān)保手續(xù)，確保擔(dān)保的效力。對集團公司為其子公司或參股公司提供擔(dān)保的，要審查集團公司實際擔(dān)保能力，防止資金實力和規(guī)模往往被夸大的情況。

　　適時采用銀團貸款方式，建立銀行信息共享合作機制。對信貸資金需求規(guī)模較大的客戶，銀行可考慮采用一家主辦的銀行牽頭多家銀行涉入的銀團貸款方式，建立“分別監(jiān)測、信息共享、協(xié)調(diào)一致”的合作機制，定期交流客戶的生產(chǎn)經(jīng)營和融資情況等信息，打破各自為政的局面。加強集團客戶信息管理系統(tǒng)建設(shè)，提高對集團客戶授信業(yè)務(wù)信息的監(jiān)控質(zhì)量。通過信貸管理信息系統(tǒng)等途徑，及時對各項授信信息進行監(jiān)控。

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