土木工程建筑業(yè)上市公司營(yíng)運(yùn)資本管理論文
摘要：近年來(lái)我國(guó)無(wú)論是在鐵路公路建設(shè)還是地下管網(wǎng)建設(shè)，都更加注重管理得法、專(zhuān)業(yè)性強(qiáng)的企業(yè)。這就意味著企業(yè)要想脫穎而出必須加強(qiáng)內(nèi)部管理。企業(yè)內(nèi)部管理中財(cái)務(wù)管理是最有活力的組成部分，對(duì)企業(yè)的生存與發(fā)展具有重大意義。本文主要針對(duì)我國(guó)土木工程建筑業(yè)的營(yíng)運(yùn)資本管理問(wèn)題進(jìn)行審計(jì)研究。
關(guān)鍵詞：土木工程；建筑業(yè)上市公司；營(yíng)運(yùn)資本管理；審計(jì)分析
一、研究的背景與意義
貨幣資金、應(yīng)收賬款和存貨這三個(gè)方面是一個(gè)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金1的主體，其好壞主要以均值、標(biāo)準(zhǔn)差和極值等來(lái)衡量相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)的變化趨勢(shì)，并對(duì)變化可能產(chǎn)生的原因進(jìn)行了審計(jì)分析。同時(shí)，根據(jù)變化趨勢(shì)以及企業(yè)營(yíng)運(yùn)管理中出現(xiàn)的問(wèn)題及時(shí)改變經(jīng)營(yíng)策略。因此，對(duì)營(yíng)運(yùn)資金管理的審計(jì)分析越來(lái)越受到企業(yè)決策者的關(guān)注。土木工程建筑行業(yè)因?yàn)樯a(chǎn)特性，決定了其資金管理的難度較大，一旦企業(yè)內(nèi)部環(huán)境或外部環(huán)境發(fā)生變化，很可能給土木工程建筑企業(yè)造成致命一擊，因此對(duì)土木工程建筑企業(yè)的資金管理體系進(jìn)行審計(jì)研究分析，有著極其深遠(yuǎn)的意義。
二、土木工程建筑業(yè)營(yíng)運(yùn)資本管理情況分析
營(yíng)運(yùn)能力是指企業(yè)對(duì)其現(xiàn)有經(jīng)濟(jì)的配置和利用能力，從價(jià)值的角度看，就是企業(yè)資金的利用效果。它主要表現(xiàn)為資產(chǎn)管理即資產(chǎn)利用的效率，反映了企業(yè)資金周轉(zhuǎn)狀況。對(duì)行業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力進(jìn)行分析，可以了解行業(yè)的總體營(yíng)運(yùn)狀況及經(jīng)營(yíng)管理水平。通常來(lái)說(shuō)，資金周轉(zhuǎn)得越快，說(shuō)明資金利用效率越高，企業(yè)的管理水平也越好。反之，說(shuō)明資金的利用效率低，需要改進(jìn)。下面是根據(jù)收集的行業(yè)內(nèi)上市公司2013—2017年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行的行業(yè)營(yíng)運(yùn)能力的審計(jì)分析。
�。ㄒ唬┴泿刨Y金管理
1.現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期。表1是現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期表，從均值來(lái)看，現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期2013—2017這五年來(lái)基本保持平穩(wěn)增長(zhǎng)2，總的來(lái)看行業(yè)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期時(shí)間較長(zhǎng)，企業(yè)現(xiàn)金流運(yùn)用效率不高。從標(biāo)準(zhǔn)差來(lái)看，2017年行業(yè)數(shù)據(jù)較其他四年都高，說(shuō)明大部分企業(yè)數(shù)值與平均值之間差異較大，各企業(yè)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期波動(dòng)較大。2017年正是我國(guó)建筑業(yè)全面深化改革時(shí)期，在轉(zhuǎn)型上有的企業(yè)完成度高，轉(zhuǎn)型成功成為行業(yè)的佼佼者，反觀(guān)有的企業(yè)不能適應(yīng)這一變化，成為行業(yè)的尾巴。對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表相關(guān)數(shù)據(jù)的審計(jì)分析，可以看出在最大、最小值方面，2017年的最大值尤為突出，是2013年的5倍左右，這一數(shù)值出現(xiàn)在了中毅達(dá)B(900906)企業(yè)，根據(jù)對(duì)該企業(yè)2017年財(cái)務(wù)報(bào)表的分析我們發(fā)現(xiàn)中毅達(dá)B自2013年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)虧損后在2017年繼續(xù)出現(xiàn)虧損，公司受市場(chǎng)環(huán)境等因素影響業(yè)務(wù)大幅下降，現(xiàn)金周轉(zhuǎn)困難（見(jiàn)表1）。2.貨幣資金占流動(dòng)資產(chǎn)比例。表2是貨幣資金占流動(dòng)資產(chǎn)比例表，從均值來(lái)看，行業(yè)內(nèi)企業(yè)貨幣資金占流動(dòng)資產(chǎn)比例總體呈下降趨勢(shì)，但變化幅度不大，保持在一定的變化范圍內(nèi)。目前來(lái)看該行業(yè)即期支付能力保持在一個(gè)穩(wěn)定的水平，但總的來(lái)說(shuō)應(yīng)該增加貨幣資金，提高支付能力。從標(biāo)準(zhǔn)差來(lái)看，整體變動(dòng)趨勢(shì)和均值變動(dòng)趨勢(shì)保持一致，說(shuō)明行業(yè)內(nèi)企業(yè)近五年來(lái)數(shù)值波動(dòng)不大。對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表相關(guān)數(shù)據(jù)的審計(jì)分析，可以看出在最大、最小值方面，最小值基本保持不變，但最大值呈下降趨勢(shì)，值得注意的是在2013和2014年這兩年最大值出現(xiàn)了100%，說(shuō)明該企業(yè)的全部流動(dòng)資產(chǎn)就是貨幣資金，通過(guò)搜集相關(guān)資料發(fā)現(xiàn)山東路橋（000498）在2013—2014年收到法院的裁定書(shū)要求企業(yè)重整，公司在此期間無(wú)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生，同時(shí)公司在進(jìn)行重組。
（二）應(yīng)收賬款管理
1.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)。表3是應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)表，從均值來(lái)看，行業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)逐年增加，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期較長(zhǎng)，可見(jiàn)行業(yè)內(nèi)企業(yè)組織收回貨款速度較慢，造成壞賬損失的可能性越大，流動(dòng)資產(chǎn)的流動(dòng)性越差，短期償債能力越弱，企業(yè)管理效率越低。這可能是由于當(dāng)前我國(guó)建筑業(yè)公司管理不完善，出現(xiàn)嚴(yán)重的壞賬、呆賬問(wèn)題。從標(biāo)準(zhǔn)差來(lái)看，變動(dòng)趨勢(shì)基本與均值變動(dòng)趨勢(shì)一致，說(shuō)明近五年行業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期保持穩(wěn)定，沒(méi)有出現(xiàn)有效的管理帶來(lái)的積極變化。對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表相關(guān)數(shù)據(jù)的審計(jì)分析，可以看出在最大、最小值方面，最大值在2016年較為突出，而后呈下降趨勢(shì)。國(guó)家自2016年以來(lái)對(duì)建筑業(yè)進(jìn)行調(diào)結(jié)構(gòu)、促改革，建筑行業(yè)成效較為顯著（見(jiàn)表3）。2.應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備。表4是應(yīng)收賬款壞賬比例表，從均值來(lái)看，應(yīng)收賬款壞賬比例基本超過(guò)千分之五，壞賬比例較大，說(shuō)明應(yīng)收賬款回收較為困難。近年來(lái)國(guó)際國(guó)內(nèi)形勢(shì)都復(fù)雜多變，國(guó)家對(duì)固定資產(chǎn)投資降溫，對(duì)鐵路、交通投資大幅下降，企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力不足。從標(biāo)準(zhǔn)差來(lái)看，2013年到2017年小幅度上升，在2013年后出現(xiàn)下降。說(shuō)明2016年行業(yè)應(yīng)收賬款比例波動(dòng)較其他四年大，2016年正值行業(yè)改革期，出現(xiàn)波動(dòng)屬于正�，F(xiàn)象。
（三）存貨管理
1.存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)。表5是存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)表，從均值來(lái)看，2013年到2017年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)平穩(wěn)增長(zhǎng)，說(shuō)明我國(guó)土木工程建筑業(yè)存在存貨積壓的現(xiàn)象，應(yīng)及時(shí)對(duì)存貨進(jìn)行處理，盡可能縮短存貨周轉(zhuǎn)期。存貨出現(xiàn)積壓可能是因?yàn)槠髽I(yè)預(yù)計(jì)錯(cuò)誤市場(chǎng)行情或由于國(guó)家政策影響市場(chǎng)突然出現(xiàn)變化，企業(yè)應(yīng)對(duì)不及時(shí)。從標(biāo)準(zhǔn)差來(lái)看，各年標(biāo)準(zhǔn)差相差不大，說(shuō)明大部分企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)期與行業(yè)平均值接近，只是在2017年出現(xiàn)小幅增長(zhǎng)。對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表相關(guān)數(shù)據(jù)的審計(jì)分析，可以看出在最大、最小值方面，2017年的.存貨周轉(zhuǎn)期最大值過(guò)分的高，我們發(fā)現(xiàn)由于中毅達(dá)B（900906）在2014年將園林綠化作為主要經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，新業(yè)務(wù)發(fā)生時(shí)企業(yè)可能不了解市場(chǎng)行情，存貨出現(xiàn)滯銷(xiāo)因而存貨周轉(zhuǎn)期長(zhǎng)。2.存貨減值比例。表6是存貨減值比例表，從均值來(lái)看，存貨減值比例基本保持不變。從標(biāo)準(zhǔn)差來(lái)看，變動(dòng)趨勢(shì)與均值變動(dòng)趨勢(shì)一致。對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表相關(guān)數(shù)據(jù)的審計(jì)分析，可以看出在最大、最小值方面，2010年到2013年呈下降趨勢(shì)，到2014年開(kāi)始大幅上升，以后還可能有上升趨勢(shì)，說(shuō)明行業(yè)內(nèi)存在企業(yè)存貨管理不善，導(dǎo)致存貨大幅減值失去應(yīng)有的效用。
三、土木工程建筑業(yè)營(yíng)運(yùn)資本管理存在的問(wèn)題
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在建筑行業(yè)中普遍出現(xiàn)流動(dòng)資金不足，墊資嚴(yán)重等問(wèn)題。建筑企業(yè)在進(jìn)行工程建設(shè)過(guò)程中由于缺少流動(dòng)資金會(huì)向銀行提出貸款，如果對(duì)工程的風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)不足，企業(yè)很可能遇到資金瓶頸，無(wú)法及時(shí)償還貸款。此時(shí)企業(yè)就會(huì)想方設(shè)法償還債款或延長(zhǎng)期限，在這樣的惡性循環(huán)下企業(yè)將面臨更嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)重的可能導(dǎo)致資金鏈的斷裂。同時(shí)，收回的工程款不能及時(shí)匯入總公司進(jìn)行財(cái)務(wù)的統(tǒng)一管理，占用不盡合理。
（二）應(yīng)收賬款管理問(wèn)題
我國(guó)土木工程建筑業(yè)企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期較長(zhǎng)，這與建筑業(yè)的行業(yè)特性有關(guān)，一般一項(xiàng)工程的完成時(shí)間短則幾個(gè)月，長(zhǎng)則幾年。如果應(yīng)收賬款回收不及時(shí)，將會(huì)影響企業(yè)的經(jīng)營(yíng)支出和日常費(fèi)用支出。引發(fā)這一現(xiàn)象的原因有：一是許多企業(yè)負(fù)責(zé)人只關(guān)注建筑施工后所帶來(lái)的產(chǎn)值增長(zhǎng)，忽視了將應(yīng)收賬款的回收納入相應(yīng)的績(jī)效考核中。二是有的企業(yè)負(fù)責(zé)人欠缺債券法律知識(shí)，出現(xiàn)了對(duì)應(yīng)收賬款的追討過(guò)了追溯時(shí)效的情況。三是應(yīng)收賬款不真實(shí)。作為營(yíng)運(yùn)資金的重要組成部分的應(yīng)收賬款，收入的確認(rèn)在時(shí)間和金額上都比較困難。收入確認(rèn)的依據(jù)不充分，這在很大程度上就導(dǎo)致應(yīng)收賬款的不真實(shí)。
（三）存貨管理問(wèn)題
存貨周轉(zhuǎn)期長(zhǎng)，存貨一直居高不下，說(shuō)明我國(guó)建筑業(yè)存貨管理可能存在存貨積壓并導(dǎo)致存貨資金的呆滯。建筑企業(yè)具有施工地點(diǎn)流動(dòng)性、點(diǎn)多線(xiàn)長(zhǎng)以及露天工作等特點(diǎn)，存貨在企業(yè)總資產(chǎn)中占很大比例。但往往施工企業(yè)在采購(gòu)存貨時(shí)很隨意，經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)材料不夠或過(guò)多的情況，而且因?yàn)楣ぷ鞯攸c(diǎn)流動(dòng)性大，對(duì)存貨的監(jiān)管不能面面俱到，很多問(wèn)題企業(yè)發(fā)現(xiàn)不了或者根本管理不到位。
�。ㄋ模⿷�(yīng)付賬款管理問(wèn)題
土木工程建筑業(yè)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期一直時(shí)間較長(zhǎng)，行業(yè)內(nèi)企業(yè)對(duì)應(yīng)付賬款的管理較好，但在2013年進(jìn)行行業(yè)改革后應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期出現(xiàn)了上升趨勢(shì)，可能是因?yàn)楦母飼r(shí)企業(yè)急于轉(zhuǎn)型，忽視了對(duì)應(yīng)付賬款的管理。在應(yīng)收賬款上缺乏投入力度，單純地認(rèn)為就是對(duì)應(yīng)付賬款的支付和應(yīng)付賬單的核銷(xiāo)，對(duì)很多需要注重的細(xì)節(jié)問(wèn)題簡(jiǎn)單處理，進(jìn)而也未能與供應(yīng)商建立和諧的合作關(guān)系。這更加使企業(yè)錯(cuò)失良好的投資機(jī)會(huì)，長(zhǎng)此以往可能使企業(yè)信用形象下降，非常不利于企業(yè)在行業(yè)中立足并占據(jù)優(yōu)勢(shì)地位。
四、研究建議
為了達(dá)到加快資金周轉(zhuǎn)這一目的，企業(yè)必須盡可能減少資金占用時(shí)間。在日常運(yùn)行管理中，一是要加強(qiáng)招投標(biāo)管理，加大清欠力度。二是加強(qiáng)存貨采購(gòu)管理，規(guī)范采購(gòu)行為，對(duì)大宗原材料、大型備件實(shí)行招標(biāo)采購(gòu)。三是進(jìn)行存貨清查，降低存貨庫(kù)存量，加速資金運(yùn)轉(zhuǎn)。定期或不定期地進(jìn)行存貨清查，對(duì)那些資金占存貨總額較大的材料實(shí)行重點(diǎn)管理，詳細(xì)查看記錄采購(gòu)、耗用和結(jié)存情況，若賬實(shí)不符，要查明原因，報(bào)有關(guān)部門(mén)處理。對(duì)那些日常修理配件和輔助材料進(jìn)行適當(dāng)控制，定期與賬務(wù)進(jìn)行核對(duì)。減少對(duì)資金的占用，加速資金運(yùn)轉(zhuǎn)。同時(shí)，要加強(qiáng)對(duì)應(yīng)付賬款管理的重視，在經(jīng)營(yíng)中選擇最有利的合作伙伴，減少資金的占用。
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