公允值計量在國內(nèi)的運用畢業(yè)論文
[摘要]2008年由美國次貸危機引發(fā)的全球金融危機引起了國內(nèi)外學(xué)者和公眾對公允價值會計計量屬性的爭論，使我們更加清楚地認(rèn)識到公允價值的局限性。本文從我國公允價值計量模式適用環(huán)境出發(fā)，通過分析公允價值會計計量模式的特點和適用范圍，對目前我國目前這個特殊時期的公允價值會計計量模式的應(yīng)用進(jìn)行研究，提出相應(yīng)的建議，以期使公允價值會計計量模式能夠更好地提高會計信息的相關(guān)性和可靠性，給投資者的決策提供一定的參考。
[關(guān)鍵詞]公允價值;會計計量模式;適用環(huán)境
公允價值計量模式的應(yīng)用需要一個穩(wěn)定的市場環(huán)境，而在我國資本市場還沒有達(dá)到公允價值所要求的完善程度，資本市場容量嚴(yán)重影響公允價值的確定性，適宜公允價值應(yīng)用的土壤和環(huán)境尚不完善，造成公允價值計量方式在實踐中運用有一定的困難。因此，本文從公允價值計量模式的特點入手，分析了公允價值計量模式對我國企業(yè)的影響，著重對公允價值計量模式的適用環(huán)境進(jìn)行探討，為我國企業(yè)未來執(zhí)行公允價值計量模式提供建議。
一、公允價值計量模式相對于歷史成本計量模式的特點
在傳統(tǒng)會計計量中，歷史成本計量模式一直在會計實務(wù)中居于主導(dǎo)地位。但是隨著外部社會環(huán)境的不斷變化，歷史成本會計計量模式受到一次又一次的沖擊。與歷史成本計量性相比，公允價值計量屬性具有其自身的特點，彌補了歷史成本計量屬性的不足之處。
1.公允價值計量模式能更真實地反映企業(yè)的經(jīng)營成果
企業(yè)會計利潤計算是通過收入與相關(guān)成本、費用配比進(jìn)行計算的，收入按現(xiàn)行價格計量，而成本、費用按歷史成本計量。因此，由于收入和費用計量屬性不同造成的價差，不利于正確評價企業(yè)經(jīng)營成果。因此對收入和成本、費用均采用公允價值計量相對更科學(xué)合理。
2.公允價值計量模式更能滿足會計信息使用者的決策需求
采用公允價值計量模式能夠合理地反映企業(yè)的財務(wù)狀況，提高企業(yè)財務(wù)信息的相關(guān)性;能夠較準(zhǔn)確地披露企業(yè)獲得的現(xiàn)金流量，從而更加確切地反映企業(yè)的經(jīng)營能力、償債能力及所承擔(dān)的財務(wù)風(fēng)險。公允價值計量模式以其高度的決策相關(guān)性受到投資者、債權(quán)人以及企業(yè)管理者的青睞，能夠滿足其決策需求。
3.公允價值計量模式更符合配比原則
配比原則是指收入與相關(guān)的成本、費用進(jìn)行配比，如果采用歷史成本法，收入按現(xiàn)行價格計量，而費用按歷史成本計量，由于計量屬性上的差異，導(dǎo)致不符合會計信息配比原則的要求。為了使會計核算符合配比原則，提高會計信息質(zhì)量，要求在會計核算中推行公允價值計量，以體現(xiàn)會計的相關(guān)性、穩(wěn)健性等原則的要求。
二、公允價值計量模式最優(yōu)環(huán)境的中國化
1.公允價值要求的活躍市場完善程度
不少人在公允價值計量模式應(yīng)用的市場環(huán)境問題上還存在著一些模糊認(rèn)識，他們認(rèn)為：公允價值的應(yīng)用需要活躍的成熟的市場。由于中國缺乏活躍市場，因此，很難采用公允價值計量模式。這里，活躍市場是“指滿足以下所有條件的市場：(1)市場中交易的項目是同質(zhì)的;(2)通常可在任何時候找到自愿的買方和賣方;(3)價格公開”。這種模糊認(rèn)識阻礙了我國會計準(zhǔn)則體系與國際會計準(zhǔn)則趨同、接軌的進(jìn)程，使我國已正確樹立的公允價值計量目標(biāo)與其具體操作途徑南轅北轍。對于某種資產(chǎn)或負(fù)債來說，目前的中國的資本市場可能滿足上述活躍市場條件，也可能不滿足。從總體上來說，可以說中國缺乏活躍市場。但是，筆者認(rèn)為：(1)所謂活躍市場只是相對的。沒有一個國家或地區(qū)，其所有種類的資產(chǎn)和負(fù)債都存在活躍市場，也沒有一個國家或地區(qū)，其所有種類的資產(chǎn)和負(fù)債都不存在活躍市場;每個國家或地區(qū)，總是存在某些資產(chǎn)和負(fù)債的市場較活躍，某些資產(chǎn)和負(fù)債的市場較不活躍，這兩者間的比例決定了該國家或地區(qū)市場的總體的相對活躍程度。當(dāng)然，市場越活躍，對公允價值計量模式的采用就越有利。(2)即使在活躍市場環(huán)境下，若不存在使用公允價值計量模式的基本理論框架，公允價值也無法正確完整地采用，因為現(xiàn)值是公允價值的一個重要組成部分。
2.資產(chǎn)評估市場的規(guī)范程度
資產(chǎn)評估作為以公允價值為基礎(chǔ)的計量模式，能夠真實地反映企業(yè)資本保全狀態(tài)，能夠從計量單位與計量屬性兩方面完善會計的配比原則，真實準(zhǔn)確反映企業(yè)的收益，合理反映企業(yè)的資產(chǎn)狀況，從而提高財務(wù)信息的相關(guān)性和可靠性�？偟膩碚f，及時準(zhǔn)確的資產(chǎn)評估可以更加有效地提供會計信息，保證公允價值獲取的相關(guān)性。從市場的角度來看，資產(chǎn)評估市場存在資產(chǎn)評估服務(wù)的供給者與需求者，同樣有著買賣雙方之間的媒介——交換商品，但作為一種技術(shù)性很強的資產(chǎn)評估服務(wù)市場，資產(chǎn)評估市場又有其自身的特殊性，正是這種特殊性使得資產(chǎn)評估市場的信息不對稱現(xiàn)象日益嚴(yán)重。
對我國這樣一個資產(chǎn)評估起步較晚、發(fā)展相對比較滯后的國家來說，需求者的相關(guān)知識就更加缺乏，根本無法達(dá)到與國外專業(yè)評估人員和評估機構(gòu)基本對等的程度。資產(chǎn)評估的定價機制實際就是資產(chǎn)評估收費的確定。我國現(xiàn)行的資產(chǎn)評估收費制度是政府指導(dǎo)價管理，采用差額定率累進(jìn)計費辦法，即按資產(chǎn)評估金額的大小劃分收費檔次，按檔累進(jìn)計費。國家物價局、國家國有資產(chǎn)管理局確定出基本收費標(biāo)準(zhǔn)，各評估機構(gòu)在結(jié)合標(biāo)準(zhǔn)的同時，考慮物價上漲指數(shù)、評估風(fēng)險、資產(chǎn)規(guī)模、難易程度、評估目的等多種因素，綜合確定其評估收費。這樣就使得評估結(jié)果將直接影響到評估收費，評估市場中的供給者則會利用評估市場定價機制的特殊性為自身謀求經(jīng)濟(jì)利益，從而影響公允價值獲得的可靠性和真實性。
由于信息的不對稱使得經(jīng)濟(jì)運行機制不能達(dá)到最優(yōu)狀態(tài)，我們不可能徹底消除不對稱信息對評估業(yè)的影響，但可以采取措施盡量抑制和減輕不對稱信息對其產(chǎn)生的不良影響，使得我國資產(chǎn)評估市場能夠快速、健康發(fā)展，使公允價值計量模式的適用環(huán)境更加良好。
3.相關(guān)法制健全程度
在我國，與公允價值計量模式相關(guān)的法律法規(guī)還不是很健全，這樣獲取公允價值的相關(guān)性和可靠性就會很差。最關(guān)鍵的問題是要完善財務(wù)信息的披露、公允價值的監(jiān)管等相關(guān)的制度建設(shè)。
雖然部分交易其業(yè)務(wù)操作與管理都有公開的標(biāo)準(zhǔn)來規(guī)范，如，國際證監(jiān)會組織(IOSCO)已經(jīng)發(fā)布了場內(nèi)交易證券品種的信息披露標(biāo)準(zhǔn)，各個國家和地區(qū)執(zhí)行的差異不大，證券產(chǎn)品的發(fā)行人、創(chuàng)設(shè)人、擔(dān)保人、托管人、交易規(guī)則、交易信息等都有公開和標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)范，但是，仍有不少交易缺乏相應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)，導(dǎo)致公允價值的計量缺少相關(guān)性和可靠性。如：部分金融衍生產(chǎn)品雖然品種多，但投資不活躍;除場外交易外，大多是機構(gòu)投資者一對一交易;還存在市場的價格形成機制不健全、信用評級機構(gòu)的價格發(fā)現(xiàn)機制缺少競爭性，交易信息對公眾的價值不大，或有負(fù)債等表外工具合并進(jìn)入財務(wù)報表的條件規(guī)定不清晰、規(guī)定也不統(tǒng)一等問題;總的來說，場外交易的結(jié)構(gòu)產(chǎn)品缺乏透明度，缺少流動性，價格形成機制和發(fā)現(xiàn)機制運行不暢，形成了結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的潛在風(fēng)險。
由于我國新準(zhǔn)則體系對公允價值的規(guī)定分散在不同的準(zhǔn)則中，比如金融工具、投資性房地產(chǎn)、非共同控制下的企業(yè)合并、債務(wù)重組和非貨幣性交易等環(huán)節(jié)，因為各交易主體的主管部門不同，導(dǎo)致我國目前對公允價值的監(jiān)管缺乏統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)。況且對于不同的項目，公允價值應(yīng)用的條件不同，現(xiàn)行的做法可能導(dǎo)致各個具體準(zhǔn)則關(guān)于公允價值的規(guī)定和對公允價值的監(jiān)管缺乏一致性和可比性。針對廣泛運用公允價值操作上的難度，相應(yīng)的監(jiān)管部門應(yīng)盡快制定并公布一個統(tǒng)一的具體指南，對于公允價值的定性和定量給予一個明確標(biāo)準(zhǔn)，使公允價值應(yīng)用的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)不會出現(xiàn)太大的差異。
4.公司治理結(jié)構(gòu)完善程度
會計信息的生成過程是在公司治理機制環(huán)境下完成的，公司治理的完善過程直接制約著會計信息的質(zhì)量，其中內(nèi)部治理機制的完善程度至關(guān)重要。目前我國資本市場會計信息質(zhì)量不能令人滿意，原因在于有缺陷的公司內(nèi)部治理機制影響了會計信息的質(zhì)量，從而不能保證公允價值獲得的可靠性和相關(guān)性。
同時公司的治理結(jié)構(gòu)也尚待進(jìn)一步完善。在我國，上市公司經(jīng)營權(quán)和所有權(quán)分離，所有者和經(jīng)營者的信息不對稱導(dǎo)致上市公司“內(nèi)部人控制”程度相當(dāng)高，“內(nèi)部人”為了實現(xiàn)自身的利益，利用“內(nèi)部人控制”，進(jìn)行上市公司與其大股東之間不正常的關(guān)聯(lián)方交易。因此，公允價值成了關(guān)聯(lián)方之間達(dá)成的隨意價格。
從經(jīng)營者層面來說，我國上市公司多脫胎于國企改制，其經(jīng)營者多數(shù)來自行政委派，他們沒有持有或者僅少量持有公司股份。在這些公司中經(jīng)理人的報酬往往沒有和工作績效合理掛鉤，個人收入沒有合理地體現(xiàn)個人貢獻(xiàn)，使得經(jīng)營積極性和創(chuàng)造性難以發(fā)揮。一部分人通過合法的控制權(quán)收益提高個人收入，而相當(dāng)一部分人存在道德風(fēng)險，追逐灰色收入甚至是黑色收入，制造虛假的會計信息或歪曲會計信息達(dá)到目的，使得公允價值的獲取存在一定的困難，使得會計信息失真，誤導(dǎo)利益相關(guān)者決策，從而使得資本市場的資源不能得到合理的配置。
三、對企業(yè)采用公允價值計量模式的若干建議
1.完善市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境，提高估價技術(shù)水平
市場價格是公允價值最簡便的來源，也是最為客觀、可靠的信息來源。只有不斷完善市場建設(shè)，建立成熟、高效的資本市場和金融市場，才能為公允價值的運用提供良好的`市場環(huán)境，提供充分而有效的市場數(shù)據(jù)支撐。當(dāng)前，應(yīng)努力培育各級市場，逐步建立與我國市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展相適應(yīng)的全國市場價格信息網(wǎng)絡(luò)，大力推進(jìn)財務(wù)信息資源公開化，形成良好的市場價格體系，進(jìn)而使公允價值的取得更為客觀、直接。對于沒有活躍交易市場的資產(chǎn)、負(fù)債信息，要采用現(xiàn)值技術(shù)來計算出相應(yīng)的公允價值。我國應(yīng)在會計準(zhǔn)則及有關(guān)法律規(guī)章中明確有利于具體實務(wù)操作的規(guī)范要求，比如說頒布統(tǒng)一的《公允價值計量》具體準(zhǔn)則及應(yīng)用指南，以指導(dǎo)如何采用現(xiàn)值技術(shù)估計公允價值。在應(yīng)用指南中，應(yīng)盡可能詳盡地規(guī)定有關(guān)現(xiàn)值的確認(rèn)、計量和報告問題，明確規(guī)定未來現(xiàn)金流量的估計、折現(xiàn)率以及折現(xiàn)方法的選擇等。從而完善市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境，提高估價技術(shù)水平，以保證公允價值計量模式的持久健康發(fā)展。
2.完善金融市場的規(guī)范程度，特別是資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)的規(guī)范程度
在我國，金融市場的利率和匯率還未完全市場化，運用公允價值缺乏一定的標(biāo)準(zhǔn)，專業(yè)人才、信息系統(tǒng)以及數(shù)據(jù)欠缺使得對公允價值的取得和披露都缺乏相應(yīng)的技術(shù)支持，所以需要完善市場的規(guī)范程度。資產(chǎn)評估市場的信息不對稱必然要求對其進(jìn)行有效的監(jiān)管。我國目前形成了政府監(jiān)管和行業(yè)自律相結(jié)合的監(jiān)管模式，但是其監(jiān)管的力度明顯不足。資產(chǎn)評估法律法規(guī)制度的建設(shè)落后、人為分割市場、政出多門、法度不一，對于行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行情況的檢查和監(jiān)督缺乏相應(yīng)的制度和措施等問題，致使有些資產(chǎn)評估機構(gòu)為了自身的眼前利益鋌而走險。因此，我國資產(chǎn)評估業(yè)應(yīng)完善監(jiān)管體系。
3.完善財務(wù)信息披露、公允價值監(jiān)管等相關(guān)制度建設(shè)
由于我國企業(yè)的財務(wù)信息披露透明高不高，公允價值的監(jiān)管制度并不完善，所以我們要盡量減少金融產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)化程度，提高市場的活躍程度和流動性，完善財務(wù)信息披露制度建設(shè)，為建設(shè)公允價值計量模式綠色的適用環(huán)境提供制度保證�？梢栽诳傮w上規(guī)定以公允價值計量，在具體的會計業(yè)務(wù)上，可以有針對性地使用。同時要注意會計準(zhǔn)則與審計準(zhǔn)則的一致性。我國頒布了審計準(zhǔn)則征求意見稿——《公允價值計量和披露的審計》，所以也應(yīng)該考慮制定《公允價值計量和披露》的會計準(zhǔn)則。只有這樣，才能保證對公允價值的監(jiān)管具有統(tǒng)一性。
4.完善公司的治理結(jié)構(gòu)
建立并完善經(jīng)理人報酬激勵機制，建立風(fēng)險、報酬和業(yè)績相對稱的激勵機制。比如股權(quán)激勵機制的完善，股票期權(quán)曾被認(rèn)為是經(jīng)理人的金手銬，它用捆綁在一起的利益關(guān)系把經(jīng)理層和公司股東利益最大化的目標(biāo)聯(lián)系在一起。除此以外，還應(yīng)完善公司的內(nèi)部收入分配制度、經(jīng)理人員任免制度、經(jīng)營者風(fēng)險抵押制度等，會計信息造假本身就是一種趨利行為，如能通過建立合理的分配機制，就會激勵經(jīng)理層摒棄對會計信息的操縱，轉(zhuǎn)向關(guān)注業(yè)主經(jīng)營。所以，在我國，我們還需要下大力氣完善金融市場的規(guī)范程度，優(yōu)化公司的治理結(jié)構(gòu)，以保證公允價值的取得和披露得到一定的技術(shù)支持。
總之，公允價值計量模式的應(yīng)用發(fā)展要立足于會計環(huán)境，應(yīng)當(dāng)與本國面臨的金融環(huán)境與風(fēng)險狀況相協(xié)調(diào)。公允價值會計的發(fā)展既有積極的一面，也會對金融穩(wěn)定產(chǎn)生一定的潛在影響。如果全面拋棄公允價值計量模式，可能不利于風(fēng)險的及時揭示;同樣，不顧金融環(huán)境的發(fā)展水平一味地發(fā)展公允價值會計，將會對金融穩(wěn)定產(chǎn)生負(fù)面影響。
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