資本預(yù)算管理理論體系簡論

資本預(yù)算是管理會計中的一項重要內(nèi)容。無論是理論還是實踐上，西方企業(yè)資本預(yù)算都將重點放在資本資源在企業(yè)內(nèi)的優(yōu)化配置上，或者說資本預(yù)算就是資本資源在企業(yè)內(nèi)的分配預(yù)算，即企業(yè)內(nèi)部項目間的資本配置方案。

　　但是，資本預(yù)算管理與資本預(yù)算是兩個不同的概念，西方財務(wù)理論所強調(diào)的資本預(yù)算更多的是從財務(wù)技術(shù)上考慮的，它們并沒有提出相應(yīng)的資本預(yù)算管理體系，這對西方資本預(yù)算體系無論是在理論上還是在實踐上都是最大的不足。遺憾的是，我國在引進(jìn)西方資本預(yù)算理論的同時，并沒有從批判角度對此加以審視。

　　一、資本預(yù)算管理是什么

　　目前，無論是理論界還是實務(wù)界都認(rèn)為應(yīng)強化預(yù)算管理的作用。預(yù)算管理首先是置于公司治理背景下的一種全方位的行為管理，它涉及到預(yù)算權(quán)限的劃分與預(yù)算責(zé)任的落實；其次它是一種全員參與式的管理，也就是說預(yù)算不等于財務(wù)計劃，預(yù)算管理不等于財務(wù)部門管理；最后，預(yù)算管理是一種機制，它能做到責(zé)任、權(quán)利與義務(wù)的對等，將預(yù)算約束與預(yù)算激勵對等地運用到各預(yù)算主體之中。同樣的道理，如果將資本預(yù)算管理納入預(yù)算管理的范圍中，不難發(fā)現(xiàn)，資本預(yù)算管理不再也不可能單純地表現(xiàn)為財務(wù)預(yù)算方法，它是將預(yù)算方法融入到預(yù)算管理之中，從價值管理與行為管理兩方面對資本支出在不同項目間進(jìn)行分配、規(guī)劃與控制的一種管理行為。它至少包括以下內(nèi)容：

　　1、從價值管理角度看，它主要解決項目可行性及其選擇問題，這也是西方資本預(yù)算理論的核心內(nèi)容。但是我們認(rèn)為，這還不是價值管理的全部，它應(yīng)當(dāng)而且更重要的是解決以下問題：（1）不同項目間在資本分配過程中的規(guī)劃。企業(yè)在運用凈現(xiàn)值（NPV）法進(jìn)行項目選擇之后，會提出不同項目在不同時間序列下的實施方案，由于時間的相互交錯，A、B兩個不同項目在不同的時間段有不同的支出規(guī)模，因此資本預(yù)算需要了解不同時間段下的資本支出總規(guī)模，只有這樣才能真正在事先籌劃資本支出總規(guī)模對公司現(xiàn)金流出量的影響。（2）籌資預(yù)算�；I資預(yù)算是資本支出預(yù)算的核心內(nèi)容，這是因為：第一，項目投資總額并不等于對外籌資總額，對外籌資總額是投資總額減去部分內(nèi)源性資金（如其他營業(yè)性現(xiàn)金流入量、項目折舊或利潤再投資等）后的凈額，因此預(yù)算的作用就在于事先明確項目的對外籌資總量，從而使籌資行為在事先規(guī)劃的過程中為投資服務(wù)；第二，項目的交錯及資本對外需要量的影響，有時B項目所需之資本投入來自于A項目試運行所產(chǎn)生的現(xiàn)金流，因此單純從某一項目來確定對外籌資總額并不完全正確，它還需要考慮其他項目對該項目的影響，從總量上進(jìn)行預(yù)算調(diào)整。（3）資本預(yù)算中責(zé)任會計。資本預(yù)算作用的發(fā)揮，關(guān)鍵在于將預(yù)算支出落實到預(yù)算主體上，為此需要將責(zé)任會計體系納入預(yù)算控制之中，針對預(yù)算主體設(shè)置責(zé)任控制中心，該中心并不是通常所說的利潤中心、成本費用中心或投資中心，而是一個實實在在的資本支出中心，該中心的責(zé)任就在于按照責(zé)任預(yù)算的數(shù)量與范圍正確地安排資本投入，保證所支出的資本是在預(yù)算控制范圍之內(nèi)的，所支出的資本是按照既定用途投入的，其最終目標(biāo)是保證實際支出總額不超過預(yù)算或項目工程概算。為此，責(zé)任會計體系必須落實在責(zé)任預(yù)算主體中，建立統(tǒng)馭性賬戶，建立該賬戶的核算內(nèi)容與程序，以及相應(yīng)的報告制度。（4）資本預(yù)算與實際資本支出的過程對比與事后審計。資本預(yù)算管理效果的好壞需要通過事中監(jiān)控與事后項目審計來評價，事中控制是為了保證項目進(jìn)度及資本支出的合理性，事后審計則是對責(zé)任預(yù)算主體進(jìn)行評價的重要環(huán)節(jié)，離開事中監(jiān)控與事后審計，資本預(yù)算無法從

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