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麥田股市心得之切線理論
麥田股市心得之切線理論作者：麥田守望者在沒(méi)有K線，沒(méi)有各種指標(biāo)的時(shí)候，切線理論就已經(jīng)成為了每個(gè)交易者的必須掌握的技術(shù)。并且隨著時(shí)代的發(fā)展，股市規(guī)則的變遷，其在股市技術(shù)分析中的價(jià)值卻一直沒(méi)有絲毫動(dòng)搖，可見(jiàn)其舉足輕重的地位。切線理論就是通過(guò)一條條的直線來(lái)進(jìn)行趨勢(shì)的分析，很多人認(rèn)為很簡(jiǎn)單，實(shí)際上在我看來(lái)，想要把其中的細(xì)節(jié)悟透，將各個(gè)趨勢(shì)線壓力線協(xié)調(diào)好、用好，能判斷那些線具有支撐壓力，哪些線會(huì)被突破跌穿，絕對(duì)不是一件容易的事情。在這節(jié)課讓我們共同見(jiàn)證驚奇！
切線理論的難點(diǎn)在于趨勢(shì)的修正和各級(jí)趨勢(shì)線之間的配合。我比較喜歡切線理論里面的管道線和江恩角度線，下面我就對(duì)切線理論的幾個(gè)要點(diǎn)來(lái)發(fā)表一下淺顯的見(jiàn)解。
一、坐標(biāo)系的選擇
通常要選擇對(duì)數(shù)坐標(biāo)--這句話(huà)值多少錢(qián)自己算去！
有很多人在應(yīng)用切線理論的時(shí)候還在用算數(shù)坐標(biāo)系，算數(shù)坐標(biāo)系對(duì)指數(shù)的失真是很?chē)?yán)重的，不能客觀反應(yīng)股價(jià)的波動(dòng)。算數(shù)坐標(biāo)是以?xún)r(jià)格為縱坐標(biāo)的，而對(duì)數(shù)坐標(biāo)是以?xún)r(jià)格的漲跌幅也就是價(jià)格的對(duì)數(shù)為縱坐標(biāo)的，如果還搞不懂，自己查書(shū)去，在這只舉一個(gè)例子來(lái)說(shuō)明這個(gè)坐標(biāo)系的不同。
舉例：600199金種子酒
普通坐標(biāo)系下的金種子酒K線圖
對(duì)數(shù)坐標(biāo)系下的金鐘種子酒K線圖
二、趨勢(shì)線的突破與修正
趨勢(shì)線的突破
不是一朝股價(jià)新高新低畫(huà)一條線，就認(rèn)為股價(jià)必定在此可以獲得支撐或者遭遇阻力。確認(rèn)趨勢(shì)線是否有效，關(guān)鍵是看趨勢(shì)線是否被股價(jià)突破及突破的力度，交易者必須對(duì)所有趨勢(shì)線的穩(wěn)定性適中保持懷疑的態(tài)度，尤其是當(dāng)股價(jià)臨近趨勢(shì)線的時(shí)候，要嚴(yán)格關(guān)注市場(chǎng)對(duì)它的反應(yīng)，這時(shí)，任何價(jià)格的突破都可能是假突破或者測(cè)試性突破。
對(duì)于趨勢(shì)線是否被股價(jià)有效突破，往往有三種確認(rèn)形式，這三種方式也適合類(lèi)似的頸線位的突破的判斷：
1、看成交量股價(jià)向上突破趨勢(shì)線的時(shí)候必須要有大的成交量，向下突破趨勢(shì)線的時(shí)候則不需要對(duì)成交量進(jìn)行要求。
2、看幅度股價(jià)突破趨勢(shì)線后離趨勢(shì)線越遠(yuǎn)，則突破就越有效。
3、看時(shí)間股價(jià)突破趨勢(shì)線后，至少2天內(nèi)原有趨勢(shì)不再回頭，時(shí)間越長(zhǎng)，突破越有效。
舉例：002190成飛集成對(duì)原趨勢(shì)的突破伴隨了成交量的放大
趨勢(shì)線的修正
原有的趨勢(shì)線要經(jīng)過(guò)多次檢驗(yàn)，因而存在一個(gè)需要修正趨勢(shì)線的問(wèn)題。
對(duì)趨勢(shì)線的修正，先要看它是屬于上升趨勢(shì)還是下降趨勢(shì)。對(duì)于處于上升趨勢(shì)的趨勢(shì)線，如果原趨勢(shì)線連在兩個(gè)低點(diǎn)上，假使價(jià)格在第三次回歸時(shí)曾經(jīng)擊破過(guò)該趨勢(shì)線但又回到了趨勢(shì)線上，則說(shuō)明該趨勢(shì)線需要被修改，我們可以從第一低點(diǎn)到第三低點(diǎn)再連線，也可以從第二低點(diǎn)到第三低點(diǎn)再連線，至于哪一根正確，則要看價(jià)格的第四次回探落在哪里了；
如果原趨勢(shì)線已經(jīng)在第三次或者第四次價(jià)格回探時(shí)獲得了穩(wěn)定的支撐驗(yàn)證，那么之后若偶爾又一次價(jià)格，沖到了原趨勢(shì)線之外又返回來(lái)，那么這根趨勢(shì)線仍然有效，沖過(guò)頭的價(jià)格回探當(dāng)做假突破，可以忽略。但是如果再往后又偶爾出現(xiàn)了價(jià)格回探?jīng)_過(guò)了頭的情況，那么，可以再這次的回探點(diǎn)上連接上一次沖過(guò)了透的低點(diǎn)，形成雙趨勢(shì)線。
當(dāng)價(jià)格無(wú)力上沖內(nèi)管道線而快速跌破內(nèi)趨勢(shì)線并到達(dá)外趨勢(shì)線時(shí)，往往意味著下跌加速，即使后來(lái)價(jià)格又穩(wěn)穩(wěn)地站上趨勢(shì)線，后市也凸顯了不祥之兆。
需要注意，在趨勢(shì)線剛被價(jià)格突破之后，這條過(guò)時(shí)的趨勢(shì)線往往還有作用。一者，價(jià)格還可能又回到這條線附近，繼續(xù)支持該趨勢(shì)線的有效性；二者，它的延長(zhǎng)部分往往還具有壓力或支撐的作用，在下一步行情中，會(huì)產(chǎn)生一定的影響。
任何的時(shí)候，市場(chǎng)上總是幾種不同時(shí)間段的趨勢(shì)并存，所以相對(duì)于不同級(jí)別趨勢(shì)，就會(huì)有很多不同的趨勢(shì)線存在。
舉例：002192路翔股份當(dāng)趨勢(shì)走出來(lái)大家一定會(huì)覺(jué)得很容易，嗨，不就這個(gè)上升通道么，兩筆就畫(huà)出來(lái)了，實(shí)際上，在股價(jià)上升的過(guò)程中，趨勢(shì)線的修正卻是很大的學(xué)問(wèn)。
1、事后誰(shuí)都能畫(huà)出來(lái)的趨勢(shì)線
2、當(dāng)趨勢(shì)只演變到C點(diǎn)時(shí)，我們只能畫(huà)出如圖的上升通道線，會(huì)發(fā)現(xiàn)這條線在以后趨勢(shì)演變的方框區(qū)域具有作用。
3、當(dāng)趨勢(shì)演變到D點(diǎn)時(shí)，就需要對(duì)原有趨勢(shì)線進(jìn)行修正。會(huì)發(fā)現(xiàn)E、F點(diǎn)以及后期的方框區(qū)域遵從了這個(gè)上升通道線的壓力支撐作用。
4、當(dāng)趨勢(shì)演變到E點(diǎn)時(shí)，我們發(fā)現(xiàn)B、D的連線得到了第三點(diǎn)E的確認(rèn)，由此可知，這條趨勢(shì)線將具有更大的威力，所以上升通道線再次進(jìn)行修正，G點(diǎn)以及后面趨勢(shì)演變中的方框區(qū)域基本遵從了該趨勢(shì)通道線。
5、當(dāng)H點(diǎn)出現(xiàn)的時(shí)候，我們發(fā)現(xiàn)，B、D、E三點(diǎn)連線所形成的趨勢(shì)線實(shí)在太強(qiáng)大了，它的重要性越來(lái)越應(yīng)該引起重視，所以針對(duì)B、D、E、H四點(diǎn)將上升通道線上軌進(jìn)行再修正，同時(shí)根據(jù)A點(diǎn)確定了上升通道的下軌，上升通道線變的日臻完美。后面的壓力與支撐也得到了充分的證明。
我講述這個(gè)例子，是想告訴大家修正的方法，并且提醒大家，圖形走出來(lái)之后畫(huà)趨勢(shì)線很容易，但是這個(gè)行情行進(jìn)中進(jìn)行趨勢(shì)線的辨別和修正，察覺(jué)這種市場(chǎng)波動(dòng)率的變軌，去尋找穩(wěn)定性更強(qiáng)的趨勢(shì)線，則需要下一番功夫的。這也驗(yàn)證了切線理論的那句話(huà)，得到驗(yàn)證點(diǎn)越多的趨勢(shì)線，點(diǎn)與點(diǎn)間隔時(shí)間越長(zhǎng)的趨勢(shì)線，越穩(wěn)定。
拐點(diǎn)的力度
再有強(qiáng)調(diào)一點(diǎn)，就是趨勢(shì)在面臨壓力與支撐時(shí)候的表現(xiàn)非常值得我們?nèi)プ⒁猓黄�、跌破、未到達(dá)即表現(xiàn)出支撐壓力的作用，這些就可能造成速率的變軌。
舉例：上證指數(shù)2010年4月中旬面對(duì)壓力線未選擇觸碰，反而提前跳空下跌，則面臨變軌的風(fēng)險(xiǎn)。后市如所料想的一樣，市場(chǎng)改變了下跌斜率，建立了新的下降通道。
舉例：002190成飛集成
2010年7月7日，002190改變了原有的A上升通道，選擇了突破，暗示將采用角度更大的斜率向上攀升，結(jié)果進(jìn)入了B上升通道。
三、趨勢(shì)的分類(lèi)
道氏理論根據(jù)時(shí)間的長(zhǎng)短，將股價(jià)運(yùn)動(dòng)趨勢(shì)劃分分為三種：基本趨勢(shì)，次級(jí)趨勢(shì)，短暫趨勢(shì)。
基本趨勢(shì)也叫做長(zhǎng)期趨勢(shì)，通常運(yùn)動(dòng)時(shí)間在一年以上。基本趨勢(shì)是股價(jià)運(yùn)動(dòng)趨勢(shì)的主要趨勢(shì)，是交易者努力要弄清楚的方向性問(wèn)題，只有了解了基本趨勢(shì)，交易者才能做到順勢(shì)而為。
次級(jí)趨勢(shì)通常運(yùn)動(dòng)時(shí)間為3周-三月之間，當(dāng)股價(jià)持續(xù)上漲到一定階段的時(shí)候，往往會(huì)進(jìn)行局部的調(diào)整，這個(gè)調(diào)整由次級(jí)趨勢(shì)來(lái)完成的。
短暫趨勢(shì)，一般運(yùn)動(dòng)時(shí)間在3周以?xún)?nèi)。短暫趨勢(shì)是在次級(jí)趨勢(shì)中進(jìn)行的股價(jià)調(diào)整運(yùn)動(dòng)，她多數(shù)時(shí)候與基本趨勢(shì)方向相同。
上面是教科書(shū)中規(guī)定的三種趨勢(shì)，實(shí)際上"3"是個(gè)很神奇的數(shù)字�？梢愿爬ê芏喱F(xiàn)象。在股票趨勢(shì)中，總的就是掌握一點(diǎn)：你所做的趨勢(shì)級(jí)別、所做的趨勢(shì)級(jí)別內(nèi)的波動(dòng)、所作趨勢(shì)級(jí)別所處的大級(jí)別。
下面我就向大家展示上證指數(shù)的三個(gè)級(jí)別：
基本趨勢(shì)：95-104連線，通過(guò)998修正，得到了1664的確認(rèn)，可以明確的告訴大家，這條線在以后的行情演變中，不會(huì)被跌破，現(xiàn)在市場(chǎng)行情也演變到了這個(gè)地方，支撐線走在2200點(diǎn)附近，可以說(shuō)2200--2300這一區(qū)域是市場(chǎng)發(fā)動(dòng)下一輪行情前的絕對(duì)底部區(qū)域。
次級(jí)趨勢(shì)：
短暫趨勢(shì)：
做股票前，先思考一下，自己想去做一個(gè)什么樣的級(jí)別，在大體上看定一個(gè)級(jí)別以后，再去尋找它的大一級(jí)別和小一級(jí)別，通過(guò)三者的配合，也可以選擇共振，對(duì)股票來(lái)進(jìn)行操作，這樣你就形成了一套空間操作系統(tǒng)�？梢院敛豢鋸埖恼f(shuō)，單單利用切線理論就可以打天下了。
四、江恩角度線
江恩角度線主要強(qiáng)調(diào)對(duì)波動(dòng)率的尋找，波動(dòng)率的確定可以是前面某一周期的平均波動(dòng)，也可以是進(jìn)行中的周期的小一級(jí)別的周期平均波動(dòng)，還可以是一段趨勢(shì)的平均波動(dòng)。旨在通過(guò)對(duì)現(xiàn)有市場(chǎng)波動(dòng)率來(lái)衡量未來(lái)趨勢(shì)發(fā)展方向和漲跌節(jié)奏的快慢。它能很好的反應(yīng)市場(chǎng)的節(jié)奏變化，是一個(gè)時(shí)間和空間結(jié)合的很完美的工具，大家可以細(xì)細(xì)品味，如果有機(jī)會(huì)，我會(huì)和大家一起研討波動(dòng)率的尋找與修正，在這里只貼圖。舉例：上證指數(shù)次級(jí)趨勢(shì)的江恩角度線。
切線理論，是一門(mén)偉大的理論，較之我前面所講的種種技術(shù)，它仍然顯得高大無(wú)比，所以，希望大家一定要好好掌握其中的精華，不可以只停留在理論上，要通過(guò)實(shí)戰(zhàn)來(lái)檢驗(yàn)。
在實(shí)戰(zhàn)中來(lái)發(fā)現(xiàn)切線的修正和切線的配合等方面的奧秘，再次重申：實(shí)戰(zhàn)！
（中國(guó)大學(xué)網(wǎng)）
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